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Mit einer nur leicht negativen Wertentwicklung von -1,07 Prozent in Euro liegt der Abaris Conservative Equity Fund (WKN A1JR97, ISIN LU0723562251) im bisherigen Jahresverlauf 2018 im Mittelfeld seiner Vergleichsgruppe international anlegender Aktienfonds im SJB FondsUniversum. Wie ist die Anlagephilosophie des Abaris-Fonds zu skizzieren, die besonderen Wert auf die langfristige Wertschöpfung von Unternehmen legt, und sollten sich Investoren von kurzfristigen Marktbewegungen überhaupt verunsichern lassen? Abaris-FondsManager Björn Markus Kott beantwortet diese Fragen exklusiv für alle Anleger der FondsVerwaltungsstrategien SJB Substanz Z 10+ und SJB Defensiv INT Z 8+.

Allein in den vergangenen vier Wochen hat der Abaris Conservative Equity Fund (WKN A1JR97, ISIN LU0723562251) um +5,75 Prozent auf Eurobasis zulegen können und damit seine positive Wertentwicklung im Jahresverlauf 2018 bestätigt. Welche Veränderungen wurden zuletzt im FondsPortfolio vorgenommen, was ist auf Sektoren- oder Einzeltitelebene passiert? Abaris-FondsManager Björn Markus Kott beantwortet diese Fragen exklusiv für alle SJB-FondsInvestoren in den Strategien SJB Substanz Z 10+ und SJB Defensiv INT Z 8+.

Im ersten Quartal des Jahres 2018 hat der Abaris Conservative Equity Fund (WKN A1JR97, ISIN LU0723562251) erfolgreich seine Krisenresistenz unter Beweis gestellt und sich innerhalb der Vergleichsgruppe “Aktienfonds Large Cap Welt” des SJB FondsUniversums auf einen der vorderen Plätze geschoben. Könnte diese Bewegung den Auftakt zu einer länger anhaltenden Aufwärtsbewegung des Fonds im Kontext zunehmender Marktvolatilität bilden? Abaris-FondsManager Björn Markus Kott beantwortet diese Frage exklusiv für alle SJB-FondsInvestoren, die das Abaris-Produkt innerhalb der FondsStrategien SJB Substanz Z 10+ und SJB Defensiv INT Z 8+ im Depot halten. 

Angesichts der auf breiter Front schwächelnden internationalen Aktienmärkte ist es nur wenigen weltweit anlegenden Fonds möglich gewesen, seit Jahresbeginn eine Performance im grünen Bereich zu erzielen. Zu dieser kleinen Gruppe gehört per Ende März der in den FondsStrategien SJB Substanz Z 10+ und SJB Defensiv INT Z 8+ enthaltene Abaris Conservative Equity Fund (WKN A1JR97, ISIN LU0723562251). Die SJB FondsSkyline hat Abaris-FondsManager Björn Markus Kott gefragt, wie er dieses Kunststück zustande gebracht hat und welche Rolle dabei die im Fonds implementierte …

Der Abaris Conservative Equity – Global Strategy A EUR (WKN A1JR97, ISIN LU0723562251) ist seit Einführung der SJB FondsStrategien ein wichtiger Eckpfeiler in den Kundendepots. Der Fonds mit seinem Fokus auf besonders ertragsstarken Aktien wurde im März 2012 aufgelegt und kann mit einer attraktiven langfristigen Wertentwicklung aufwarten. Doch seit der Abaris-Fonds im Mai 2015 sein Allzeithoch bei 137,74 EUR erreichte, musste das aktiv gemanagte FondsProdukt eine Durststrecke überstehen: Bis auf aktuell rund 109 EUR ist der Abaris-Fonds zurückgefallen und hat …

Die Aktie des US-Immobilienunternehmens Store Capital ist nach ihrem rund ein Jahr andauernden Kursrutsch sehr attraktiv bewertet – nicht umsonst hat Warren Buffetts Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway Ende Juni 377 Millionen US-Dollar in das Unternehmen investiert. Auch im Portfolio des Abaris Conservative Equity Global Strategy (WKN A1JR97, ISIN LU0723562251) ist die Aktie gut vertreten: Mit einer aktuellen Gewichtung von 3,0 Prozent stellt sie eine der größten Einzelpositionen des Fonds mit seinem Fokus auf besonders ertragsstarke Unternehmen dar. Von einem baldigen Kursanstieg …

Die US-Aktienmärkte befinden sich derzeit in einer kritischen Phase: Die so genannte “Index Bubble” bläst die Kurse der Marktschwergewichte immer mehr auf und macht in Qualitätsunternehmen engagierten Anlegern das Leben schwer. Auch der Abaris Conservative Equity Fund (WKN A1JR97) ist von dieser Marktentwicklung betroffen, in der hoch kapitalisierte Unternehmen trotz schwacher Fundamentaldaten zulegen, ertragsstarke Qualitätsfirmen aber schwächeln. Der Grund sind historisch hohe Mittelzuflüsse in passive ETFs, während massive Kapitalabflüsse aus aktiv verwalteten Fonds zu konstatieren sind. Abaris-FondsManager Björn-Markus Kott legt …

Mit seiner Strategie, attraktiv bewertete Value-Aktien zu erwerben und so ein Portfolio aus besonders wertstabilen Titeln mit stabiler Ertragslage und langfristig steigenden Ausschüttungen zu konstruieren, erzielt der Abaris Conservative Equity Global Strategy (WKN A1JR97, ISIN LU0723562251) langfristig eine attraktive Rendite. Die Übernahme des US-amerikanischen Lebensmittelproduzenten WhiteWave Foods durch die französische Danone Group liefert ein perfektes Beispiel für die Art und Weise, wie der Fonds von den Wertsteigerungen seiner rechtzeitig erworbenen Aktientitel profitiert, die auf lange Sicht ihr Wertsteigerungspotenzial voll entfalten. …

Rentenfonds sind für uns in der aktuellen Niedrigzinsphase kein attraktives Investment. Die mit diesen Produkten zu erwirtschaftenden Renditen liegen oftmals unter der Inflationsrate, zudem ist die Staatsschuldenkrise aus Sicht der SJB noch keinesfalls gelöst – hier besteht hohes Rückschlagspotenzial. Zur Stabilisierung unseres Depots haben wir jedoch mit dem Abaris Conservative Equity einen Fonds im Bestand, der sich wie ein Anleihenfonds bewegt, aber als Aktienfonds ein höheres Renditepotenzial bietet.

Enttäuscht hat uns in 2013 die Kursentwicklung des Nestor Australien Fonds, der trotz der sehr günstigen Bewertung der in ihm enthaltenen Rohstofftitel mehr als 40 Prozent einbüßte. Dies halten wir jedoch für eine Übertreibung auf der Unterseite, die in der Folge das antizyklische Aufwärtspotenzial des Fonds umso mehr erhöht. Als positive Überraschung in unserem Aalto-Fondsdepot sehen wir den Abaris Conservative Equity, der trotz seiner defensiven Anlagestrategie und der Fokussierung auf die international besten Großunternehmen mit stabilem Gewinnwachstum eine Jahresrendite von …

Mit Fonds wie dem Abaris Conservative Equity sind wir schon seit Jahresbeginn betont defensiv aufgestellt und haben dafür auf Rendite verzichtet. Für den von uns erwarteten baldigen Kursrücksetzer haben wir durch den Erwerb des db x-trackers ShortDAX ETF vorgesorgt, der Kursverluste des DAX eins zu eins in Gewinne umsetzt und als Absicherung gegen fallende Kurse dient. Damit ist das Risiko eines Rückschlages für unser Portfolio deutlich gesenkt. Wir rechnen angesichts unserer antizyklischen Schwerpunktlegung auf Emerging-Markets-Fonds zudem damit, dass ein Kursrutsch …