Fonds. Portfolio. Management. Strategien. Antizyklisch.

Der Juli war ein guter Monat für die Aktienmärkte. Der MSCI World (EUR) stieg um 0,8 Prozent auf Eurobasis, während der der breite amerikanische Leitindex S&P 500 um 1,1 Prozent in USD zulegte. In diesem Marktumfeld korrigierte der an ESG-Kriterien orientierte Prima-Fonds nur geringfügig um 0,1 Prozent – seit Jahresbeginn steht eine negative Wertentwicklung von -3,70 Prozent zu Buche. Dr. Henrik Leber, FondsManager des Prima – Global Challenges G EUR DIS (WKN A0JMLW, ISIN LU0254565566) berichtet in seinem Marktkommentar, wie sich die …

AllianceBernstein bringt das AB US Value Portfolio auf den europäischen Markt. Die Strategie nutzt fundamentales und quantitatives Research, um qualitativ hochwertige Large-Cap-Unternehmen zu attraktiven Bewertungen zu identifizieren und ist damit bereits seit Jahren erfolgreich. Der Fonds, der von Cem Inal verantwortet wird, verfolgt den gleichen Ansatz, der bereits bei der 1973 aufgelegten US Large Cap Value-Strategy von AB zum Einsatz kommt.

SJB | Korschenbroich, 28.08.2024. Die globalen Small-Cap-Aktien entwickelten sich im Juli gut – so verzeichnete der MSCI World Small Cap Index eine Rendite von 6,0 Prozent auf Lokalwährungsbasis. Dieses positive Marktumfeld wirkte sich unterstützend auf die Performance des CT (Lux) Global Smaller Companies ZE EUR Acc (WKN A2JMBG, ISIN LU0957820193) aus, der über den jüngsten Einjahreszeitraum ein Plus von +8,8 Prozent in Euro generieren konnte. Wie FondsManager Scott Woods berichtet, wurden dem Portfolio neue Positionen bei Vertex, Federal Signal und …

Die Flucht aus offenen Immobilienfonds hält an. Mittlerweile steht seit zwölf Monaten ein rotes Vorzeichen vor dem Nettomittelaufkommen – mit besorgniserregendem Trend, wie Zahlen des Analysehauses Barkow Consulting zeigen. Im Juli sind netto 729 Millionen Euro aus offenen Immobilien-Publikumsfonds abgeflossen. Brutto, also ohne Berücksichtigung von neu abgesetzten Anteilen, beläuft sich der Mittelabfluss sogar auf 1,1 Milliarden Euro. Das zeigen Zahlen des Analysehauses Barkow Consulting.

JP Morgan | Frankfurt, 29.08.2024. Während sich die europäische Wirtschaft weiterhin allmählich erholt, gibt die verarbeitende Industrie weiterhin Anlass zur Sorge. Die Konjunkturumfragen in der Eurozone für August lieferten weitere Belege für die Divergenz zwischen der soliden Produktion im Dienstleistungssektor und der deutlich schwächeren Aktivität in der verarbeitenden Industrie. Der vorläufige Einkaufsmanagerindex (PMI) für die verarbeitende Industrie fiel in der vergangenen Woche auf 45,6.

Ignace De Coene, Equity Fund Manager bei DPAM, plädiert für eine zukunftsgerichtete Landwirtschaft, die durch Effizienzsteigerungen sowohl die Welternährung als auch den Klima- und Umweltschutz im Blick behält: Emissionen aus Landwirtschaft und Lebensmittelproduktion spielen bei der Bekämpfung des Klimawandels eine wichtige Rolle. Gleichzeitig steht die Landwirtschaft in der Kritik, die Artenvielfalt und natürliche Lebensräume zu gefährden.

SJB | Korschenbroich, 30.08.2024. Dass sich Technologietitel oft sehr volatil bewegen und aufgrund des Bewertungsniveaus anfällig für Kursrücksetzer sind, hat die Kursentwicklung im August eindrucksvoll gezeigt. Gerade etwas weniger risikoaffine Anleger, die ihr FondsPortfolio gegenüber stärkeren Schwankungen absichern wollen, sollten deshalb einen Blick auf Aktien aus dem Bereich der „Old Economy“ werfen. Denn im Bereich der klassischen Industriewerte, der Rohstoff- und Energieunternehmen finden sich viele attraktiv bewertete Titel, die einem Portfolio Stabilität verleihen können.

Das Thema Künstliche Intelligenz ist bei den meisten Anlegern in den Fokus gerückt. Für die Frankfurter KI-Boutique Tungsten TRYCON ist dieser Hype in vielerlei Hinsicht positiv. Unlängst wurde beispielsweise eine neue dynamische KI-Strategie lanciert. Allerdings müssen Investoren auch die Augen offen halten vor Trittbrettfahrern. Der Hype um die Künstliche Intelligenz (KI) ist vermutlich das große Investment-Thema der vergangenen Jahre. Einerseits bietet die KI Investment-seitig für die Portfolios große Chancen und bescherte vielen Portfolios exorbitante Renditen. Andererseits gab und gibt es …

SJB | Korschenbroich, 29.08.2024. Im Juli nahm die Volatilität an den globalen Aktienmärkten zu – der VIX-Index lag im Monatsdurchschnitt bei 15 Punkten, aber weiter unter seinem langfristigen historischen Mittelwert. In einem wechselhaften Marktumfeld erzielte der DNB Technology Fund (WKN A0MWAN, ISIN LU0302296495) eine Performance von -0,30 Prozent und entwickelte sich erheblich besser als die Benchmark, die um 3,2 Prozent nachgab. Zu den positiven Beiträgen gehörten Ericsson, Nokia und Criteo, während die Aktien von Western Digital und Nordic Semiconductor negative Performancebeiträge lieferten. …

Im April wurde die bekannte Ark-ETF-Reihe auch nach Europa gebracht – seitdem konnten die Strategien nur geringfügig Gelder anziehen. Kurz nach dem Ausbruch der Corona-Pandemie und den massiven fiskalischen und monetären Unterstützungsprogrammen war Cathie Wood eine der beliebtesten Investorinnen in den USA.

Columbia Threadneedle | Frankfurt am Main, 26.08.2024. Die Märkte haben für nächstes Jahr Zinssenkungen in den USA, im Vereinigten Königreich und in der Eurozone eingepreist. „Trotzdem ist die Lage in den drei Volkswirtschaften unterschiedlich, und während sich die Wirtschaft in den USA abschwächt und Zinssenkungen wahrscheinlich sind, könnte es für Großbritannien und die Eurozone ganz anders aussehen“, warnt Steven Bell, Chefvolkswirt EMEA bei Columbia Threadneedle Investments. Er erklärt in seinem Marktkommentar, wie realistisch die Erwartungen an die Geldpolitik sind und …

Obwohl der MFS Meridian Funds – Contrarian Value Fund einen antizyklischen Value-Stil umsetzt, konnte Managerin Anne-Christine Farstad den MSCI World deutlich hinter sich lassen. Anne-Christine Farstad ist Investment Officer und Aktienportfoliomanagerin MFS Investment Management. Sie managt unter anderem den MFS Meridian Funds – Contrarian Value Fund.

Die Pensum Asset Management bringt nach dem Erhalt der BaFin-Lizenz zwei Investmentfonds auf den deutschen Markt. Das Unternehmen will vor allem im Wholesale-Bereich wachsen und sieht eine große Nachfrage nach norwegischen Aktien und Aktien aus dem Energiebereich, wie Melanie Roggemann, die Deutschland-Chefin des Unternehmens, erklärt.

Loys AG | Frankfurt am Main, 23.08.2024. Die amerikanische Präsidentschaftswahl dürfte das Hauptereignis des anstehenden Börsenherbstes werden. Angesichts der Bedeutung der dortigen Finanzmärkte für den Rest der Welt werden die Augen der Börsianer auf den 5. November gerichtet sein. Dabei sind die Handlungsmuster zwischen Regierungspartei und Opposition in Washington keineswegs so divergent, wie sie es etwa in Frankreich oder in Deutschland zu sein scheinen. Ein klares Bekenntnis zu Wirtschaft, Wohlstand, Individualismus und Eigentum zieht sich wie ein roter Faden durch …

Mit dem Begriff “Internet” im Fondsnamen waren die Verantwortlichen beim Berliner Asset Manager BIT Capital schon länger nicht mehr glücklich. Im neuen Namensbestandteil “Technology” der bisherigen Global-Internet-Leaders-Fonds spiegele sich deren Ausrichtung präziser wider. Wie FONDS professionell vorab erfahren konnte, wird der auf Technologie-Aktienfonds spezialisierte Asset Manager BIT Capital seine beiden Fonds der BIT-Global-Internet-Leaders-Strategie umbenennen.