SJB | Korschenbroich 23.04.2015: Im dritten Teil der SJB-Serie zu Nachhaltigkeitsfonds stellen wir allen am Einklang von Ökologie und Ökonomie interessierten FondsAnlegern einen auf Umwelttechnologie-Aktien fokussierten Aktienfonds aus dem Hause Nordea vor. Der Nordea 1 – Climate and Environment Equity Fund BP-EUR (WKN A0NEG2, ISIN LU0348926287) konzentriert sich in seinem Portfolio ganz auf Unternehmen weltweit, die innovative Lösungen für Klima- und Umweltprobleme anbieten und sich einem nachhaltigen Wirtschaften verschrieben haben. Ein perfektes Investment für Investoren, die sich gerne bei Firmen engagieren, die Lösungen für die Folgen des Klimawandels entwickeln und sich im Bereich der Umwelttechnik bewegen.
In die Karten spielt allen Anlegern in Nachhaltigkeitsfonds, dass es mittlerweile auch ökonomisch betrachtet ein großer Ansporn ist, möglichst geringe Ressourcen zu verbrauchen und die negativen Auswirkungen auf die Umwelt zu minimieren. Eine nachhaltige Wirtschaftsentwicklung in den Bereichen Klima und Umwelt zu realisieren und die Risiken für die Umgebung sowie die nachfolgenden Generationen möglichst klein zu halten, hat zahlreiche Geschäftsfelder für innovative und aufstrebende Firmen entstehen lassen. Zu diesen Bereichen, die in dem Nordea-Fonds eine besondere Beachtung erfahren, gehört der der Erneuerbaren Energien. Hersteller von Solar- und Windkraftanlagen sowie Anbieter von alternativen Technologien, die der sauberen Energieerzeugung dienen, stehen hier im Fokus.
Ein zweites wichtiges Feld ist die Ressourceneffizienz. Hier hat das Nordea-Investmentprodukt einen Schwerpunkt auf Unternehmen gesetzt, die einen verantwortungsvollen Umgang mit den vorhandenen Rohstoffen ermöglichen und die Effizienzen verbessern – also Firmen aus den Bereichen Biokraftstoffe, Ökomobilität, intelligente Steuerungssysteme und neuartige Materialien. Die dritte Säule des Fonds der besteht aus dem Bereich des Umweltschutzes: Hier werden Klima- und Umweltaktien von Unternehmen favorisiert, die neue Technologien zur Reinigung von Luft und Wasser anbieten oder sich der Abfallvermeidung verschrieben haben.
Der Nordea 1 – Climate and Environment Equity Fund wurde im März 2008 aufgelegt und verfügt über ein FondsVolumen von aktuell 54,14 Millionen Euro. Gemanagt wird das Investmentprodukt von dem in Kopenhagen basierten Nordea International Focus Equities Team. FondsManager Thomas Soerensen verfolgt bei seinem Investmentprozess einen fundamental orientierten Bottom-up-Ansatz, um vergleichsweise günstig bewertete Unternehmen aus den Bereichen Klima und Umwelt herauszufiltern, die in der Zukunft über überdurchschnittliche Wachstumsaussichten verfügen. Die so erzielten Performanceergebnisse können sich sehen lassen: Im letzten Fünfjahreszeitraum verzeichnete der Fonds, der keine explizite Benchmark besitzt, eine kumulierte Wertentwicklung von +72,05 Prozent auf Eurobasis. In der jüngsten Dreijahresperiode ist die Wertentwicklung kaum schwächer. Hier wurde eine Gesamtrendite von +66,09 Prozent in Euro generiert. Auch der Start ins neue Handelsjahr 2015 ist dem Nordea-Produkt gut gelungen: Seit dem 1. Januar wurde bereits ein Plus von +15,39 Prozent in Euro verzeichnet.
Was sind die Eckpunkte der verfolgten Investmentstrategie? Der Nordea 1 – Climate and Environment Equity Fund hat sich auf Unternehmen spezialisiert, die direkt oder indirekt von den zukünftigen Entwicklungen bei Umweltproblemen sowie dem Klimawandel profitieren. Um diese herauszufiltern, findet eine intensive thematische Recherche in den Bereichen Technologie, Demographie und Globalisierung statt. Das Nordea-Produkt weist ein relativ konzentriertes Portfolio von 49 Einzeltiteln auf, das in erster Linie aus Werten mit einem hohen Wachstumspotenzial zusammengesetzt ist. Der Fonds unterliegt keinen Beschränkungen mit Blick auf die Marktkapitalisierung und darf sowohl in Small Caps wie Large Caps investieren.
Auch geographisch ist das Anlageuniversum weit gefasst: Alle Regionen weltweit sind investierbar, wobei neben den entwickelten Märkten auch Engagements in den Emerging Markets möglich sind. Bei der Länderallokation des Nordea 1 – Climate and Environment Equity Fund liegen die USA mit großem Abstand vorn – 51,84 Prozent des FondsVolumens sind hier investiert. Auf dem zweiten Platz der Länderaufteilung befindet sich Deutschland mit 16,34 Prozent. Platz drei in der geographischen Rangliste belegt Großbritannien, wo 8,91 Prozent der FondsBestände angelegt sind. FondsManager Soerensen betont, dass es dem Fonds besonders wichtig ist, die richtige Balance zwischen gut etablierten Unternehmen mit einem etablierten Geschäftsmodell und hohen Cash Flows sowie kleineren Firmen, die noch vor dem Durchbruch stehen, zu finden. Im Rahmen der fundamental orientierten Stockpicking-Strategie wird größter Wert auf die Einzeltitelauswahl gelegt, wobei langfristige Aussichten und die Ergebnisse der Bottom-up-Analyse im Mittelpunkt stehen. Bei der Branchengewichtung des Nordea-Fonds sind Industrieunternehmen mit 42,89 Prozent des FondsVermögens ganz vorn platziert. Unter den Top 10 wird dieser Bereich durch den US-Kohlenstofffaserproduzenten Hexcel sowie den Ofenhersteller Middleby repräsentiert. Es folgen der IT-Sektor (26,17 Prozent) sowie der Bereich der Roh- und Betriebsstoffe (11,02 Prozent). Favoriten unter den Einzelwerten aus diesen Sektoren sind für FondsManager Soerensen der US-Konzern ANSYS, ein Anbieter von Simulationssoftware, sowie der deutsche Spezialgasanbieter Linde.
Fazit:
Der Nordea 1 – Climate and Environment Equity Fund holt FondsInvestoren die Zukunftsbranchen aus Umwelttechnologie und Klimaschutz ins Portfolio und muss sich in seiner Wertentwicklung nicht hinter dem MSCI World verstecken. Hier manifestiert sich, dass die Entwicklung innovativer Methoden zur Energieerzeugung und optimalen Ressourcennutzung längst auch ein wirtschaftlich bedeutsamer Faktor geworden ist. Nicht nur für FondsInvestoren mit „grünem Gewissen“ geeignet!
