Im Juli verzeichnete der Assenagon Multi Asset Conservative R (ISIN LU1297482900, WKN A140LY) erneut eine positive Wertentwicklung und generierte eine Performance von +0,69 Prozent in Euro. Der Investitionsanteil in Aktien wurde im Laufe des Monats leicht auf 41% erhöht, wobei die regionalen Schwerpunkte in Europa, Nordamerika und den Schwellenländern verblieben. Der defensiv ausgerichtete Mischfonds von FondsManager Thomas Romig setzt seine Strategie fort, einen nachhaltigen Kapitalzuwachs durch Investitionen in verschiedene Assetklassen und Anlageinstrumente zu erreichen. Marktstratege Romig erläutert in seinem Marktbericht für Juli die aktuelle Portfolioallokation des in der Verwaltungsstrategie SJB Substanz enthaltenen Multi-Asset-Fonds.
Die Wertentwicklung des Fonds belief sich im Juli auf 0,69%.
Die Aktieninvestitionen sind global über verschiedene Investmentthemen und -strategien gestreut, welche wir durch hochliquide Derivate (Futures und Optionen) ergänzen. Der Investitionsanteil in Aktien (inkl. Optionsstrategien) wurde im Verlauf des Monats von etwa 40% auf 41% erhöht. Aus regionaler Sicht setzten wir die Investitionsschwerpunkte in Nordamerika, Europa und die Schwellenländer. Die Aktienallokation hatte einen positiven Einfluss auf die Performance des Fonds im Monat Juli.
Im Credit-Bereich erhöhten wir im Juli unseren Investitionsanteil von etwa 37% Ende Juni auf etwa 39% zum Ende des Monats. Die Sensitivität für Zinsänderungen (Duration) unseres Fonds (Gesamtportfoliobetrachtung) lag bei ca. 1,12 Jahren. Die Rentenanlagen lieferten insgesamt keinen nennenswerten Beitrag zur Wertentwicklung.
Die Positionen im Bereich Absolute Return (möglichst kapitalmarktunabhängige Investmentansätze) sind auf verschiedene Strategien aus den Bereichen Aktien Long/Short, Volatilität, Event-Driven/Merger Arbitrage und Global Makro aufgeteilt. Hier haben wir im Vergleich zum Vormonat das Gewicht von etwa 15 % auf etwa 13 % reduziert. Auf Monatssicht sorgte dieser Bereich für keinen nennenswerten Performance-Beitrag.
