Der Juli war ein guter Monat für die Aktienmärkte. Der MSCI World (EUR) stieg um 0,8 Prozent auf Eurobasis, während der der breite amerikanische Leitindex S&P 500 um 1,1 Prozent in USD zulegte. In diesem Marktumfeld korrigierte der an ESG-Kriterien orientierte Prima-Fonds nur geringfügig um 0,1 Prozent – seit Jahresbeginn steht eine negative Wertentwicklung von -3,70 Prozent zu Buche. Dr. Henrik Leber, FondsManager des Prima – Global Challenges G EUR DIS (WKN A0JMLW, ISIN LU0254565566) berichtet in seinem Marktkommentar, wie sich die Positionen im Portfolio des Nachhaltigkeitsfonds entwickelten. Die Managersicht bringt alle Investoren der FondsStrategie SJB Nachhaltig auf den neuesten Stand.
Monatskommentar
Der Juli war ein guter Monat für die Aktienmärkte. Der MSCI World (EUR) stieg um 0,8% und der breite amerikanische Leitindex S&P 500 (USD) um 1,1%. Der deutsche Leitindex DAX (EUR) gewann 1,5% an Wert. Der PRIMA – Global Challenges korrigierte nur um geringfügige 0,1%. Nach den kräftigen Zinserhöhungen der letzten beiden Jahre nähren die positiven Konjunkturaussichten in den USA den Optimismus der Anleger auf eine sanfte Landung der Wirtschaft. Zudem verläuft die US-Berichtssaison positiv. Die aktuelle Inflationsrate in den USA ist mit 2,9% (Juli) noch ein gutes Stück vom Inflationsziel der Fed (2,0%) entfernt. Die Arbeitslosenquote ist hingegen auf 4,0% (zuvor 3,8%) gestiegen. Dies lässt auf eine erste Zinssenkung im September hoffen. In den USA blieb der Leitzins unverändert und auch die Europäische Zentralbank beließ es im Juni vorerst bei einer Zinssenkung. Die Eurozone verzeichnete im vergangenen Monat eine Inflation von 2,5% und schwache Konjunkturdaten. Der Handelskrieg und der Kampf um die technologische Vorherrschaft zwischen China und den USA gehen jedoch weiter. Neben den USA will nun auch Europa den Billigprodukten aus China Einhalt gebieten. Der Krieg zwischen Russland und der Ukraine dauert an. Im Krieg zwischen Israel und Palästina verhärten sich die Fronten zunehmend und der Iran spielt eine immer aktivere Rolle. Die größten Gewinner im Fonds waren Adtalem Global Education, Interface und Nordex. Die größten Verlierer waren Sunpower, First Solar und STMicroelectronics. Die besten Sektoren waren Nicht-Basiskonsumgüter, Versorgungsbetriebe und Immobilien. Am schlechtesten schnitt die IT ab.
Anlagephilosophie
Mit dem aktiv verwalteten Teilfonds PRIMA – Global Challenges, der sich am Index Global Challenges Index® (GCX) orientiert, investieren Sie in eine lebenswerte Zukunft. Der Fonds investiert unter Berücksichtigung strenger Ausschlusskriterien in Unternehmen, die im Rahmen ihres Kerngeschäftes substanzielle und richtungsweisende Beiträge zur Bewältigung einer der sieben globalen Herausforderungen (u. a. Bekämpfung von Armut, den Folgen des Klimawandels, Sicherstellung der Trinkwasserversorgung und verantwortungsbewusste Unternehmensführung) leisten. Die ausgewählten Unternehmen stellen sich dieser Verantwortung aktiv, fördern durch ihre Produkt- & Dienstleistungspalette eine nachhaltige Entwicklung und erschließen sich gleichzeitig Chancen für ihre zukünftige Geschäftsentwicklung. Die Nachhaltigkeits-Ratingagentur ISS ESG bewertet die Unternehmen hinsichtlich ihres sozialen und umweltbezogenen Engagements sowie der Ausschlusskriterien. (Informationen zu der Verordnung (EU) 2019/2088 finden Sie hier: www.primafonds.com/eu2019-2088.)
