Die globalen Aktienmärkte verzeichneten im Berichtsmonat September deutliche Abschläge. Nach starken Kursgewinnen seit Beginn des Jahres wurde die Stimmung der Marktteilnehmer durch die Angst vor höheren Zinsen für einen längeren Zeitraum beeinträchtigt. In diesem angespannten Marktumfeld generierte der an strengen ESG-Kriterien orientierte Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) im Berichtsmonat eine negative Wertentwicklung von -4,01 Prozent, liegt seit Jahresbeginn aber immer noch mit +0,03 Prozent im Plus. FondsManagerin Gabriele Hartmann berichtet in ihrem Marktkommentar, welche Veränderungen im Portfolio vorgenommen wurden und wie die weitere Börsenentwicklung eingeschätzt wird. Die Managersicht der Nachhaltigkeitsexpertin bringt alle Investoren der Strategie SJB Nachhaltig auf den neuesten Stand.
Fondsmanagerkommentar
Im Berichtsmonat September verzeichneten die globalen Aktienmärkte, nach starken Kursgewinnen seit Jahresbeginn, deutliche Abschläge. Besonders die US-Indizes litten unter Aussagen mehrere FED-Mitglieder, die von höheren Zinsen für einen längeren Zeitraum ausgehen. Auch eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr ist scheinbar noch nicht vom Tisch. So verloren der S&P500 ca. 4,9% (in USD), der Technologie lastige Nasdaq100 ca. 5,8% (in USD). Die schlechte Stimmung in Übersee schlug sich auch an den europäischen Börsen nieder. Der deutsche Leitindex DAX verlor auf Monatssicht ca. 3,5%, der Stoxx600 ca. 1,7%. Auch der Perspektive OVID Equity ESG Fonds konnte sich dem negativen Trend nicht entziehen und verbuchte ein Minus von ca. 4,0%.
Die niedrigeren Kurse nutzen wir, um günstig bewertete Titel in den Fonds aufzunehmen bzw. auszubauen. Wir erwarben erstmals Anteile an PayPal und Ryman Healthcare und erhöhten unsere Anteile an ASML und Roche. Im Gegenzug trennten wir uns von kleineren Positionen, welche unsere Ansicht nach hoch bewertet werden und/oder deren Geschäftsentwicklung zuletzt enttäuschte und keine Verbesserung verspricht. So verließen Etsy, Tomra, Canadian Solar und Rational den Fonds. Die Liquiditätsquote von etwas mehr als 13% werden wir nutzen, um auch in den kommenden Wochen günstige Gelegenheiten wahrzunehmen und die Gesamtbewertung des Portfolios zu senken.
Fondsportrait
Der Fonds strebt eine mittel- bis langfristige Wertsteigerung an. Der Fonds investiert in ein breit gestreutes Portfolio aus Aktien. Es werden Unternehmen bevorzugt, die sich durch nachhaltige Dienstleistungen, Technologien, Infrastruktur und Ressourcen auszeichnen. Das Anlageuniversum soll aus europäischen Unternehmen bestehen, darüber hinaus können weitere Regionen zur Diversifikation beigemischt werden.
