Die schlechte Stimmung des Septembers setzte sich im Berichtsmonat Oktober weiter fort. Zahlreiche Themen wie der Krieg zwischen Israel und der Hamas, der steigende Ölpreis, Inflationssorgen, Zinsanstieg, die Stimmung der US-Konsumenten, die hohen Staatsschulden in Europa und den USA und die schwachen Wirtschaftsdaten aus China lasteten auf den globalen Aktienmärkten. In diesem angeschlagenen Marktumfeld konnte der an strengen ESG-Kriterien orientierte Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) im Berichtsmonat eine negative Wertentwicklung von -3,55 Prozent nicht vermeiden. FondsManagerin Gabriele Hartmann berichtet in ihrem Marktkommentar, welche Veränderungen im Portfolio vorgenommen wurden und wie die weitere Börsenentwicklung eingeschätzt wird. Die Managersicht der Nachhaltigkeitsexpertin bringt alle Investoren der Strategie SJB Nachhaltig auf den neuesten Stand.
Fondsmanagerkommentar
Die schlechte Stimmung des Septembers setzte sich im Berichtsmonat Oktober weiter fort. Zahlreiche Themen wie der Krieg zwischen Israel und der Hamas, der steigende Ölpreis, Inflationssorgen, Zinsanstieg, die Stimmung der US-Konsumenten, die hohen Staatsschulden in Europa und den USA und die schwachen Wirtschaftsdaten aus China, lasteten auf den globalen Aktienmärkten. In den USA verloren der Dow Jones etwa 1,4% (in USD), der S&P500 etwa 2,2% (in USD) und der Nasdaq etwa 2,8%. Noch schwächer zeigten sich die Börsen in Europa. DAX und Stoxx600 büßten jeweils ca. 3,7% ein. Auch der Perspektive OVID Equity ESG Fonds verzeichnete mit einem Minus von etwa 3,6% einen negativen Monat.
Die fallenden Kurse eröffneten uns jedoch die Möglichkeit günstig bewertete Unternehmen auszubauen bzw. neue Titel aufzunehmen. So erhöhten wir unsere Anteile an Sonova und der Gucci-Mutter Kering. Neu in den Fonds aufgenommen wurde Booking Holdings und der neuseeländische Spezialist für Alterswohnsitze Ryman Healthcare. Beide Unternehmen verfügen unserer Einschätzung nach über einen starken Wettbewerbsvorteil und sind deutlich günstiger bewertet als der breite Markt. Verbund und Veralto (ein Spin Off unserer Danaher Position) mussten hingegen unser Portfolio verlassen. Zum Monatsende sind wir damit in 36 Qualitätsunternehmen investiert und verfügen über eine Liquiditätsquote von etwa 10%.
Fondsportrait
Der Fonds strebt eine mittel- bis langfristige Wertsteigerung an. Der Fonds investiert in ein breit gestreutes Portfolio aus Aktien. Es werden Unternehmen bevorzugt, die sich durch nachhaltige Dienstleistungen, Technologien, Infrastruktur und Ressourcen auszeichnen. Das Anlageuniversum soll aus europäischen Unternehmen bestehen, darüber hinaus können weitere Regionen zur Diversifikation beigemischt werden.
