Mit dem September endete das 3. Quartal des Jahres ungewöhnlich positiv. Entgegen den üblichen saisonalen Mustern konnten die meisten der wichtigen Aktienindizes zulegen und so die eher schwachen Sommermonate kompensieren. In diesem freundlichen Marktumfeld verzeichnete der Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) eine positive Wertentwicklung von +1,78 Prozent und liegt seit Jahresbeginn mit +2,59 Prozent im grünen Bereich. FondsManagerin Gabriele Hartmann berichtet in ihrem Monatskommentar für September, wie sie die aktuelle Marktlage einschätzt. Die Managersicht der Nachhaltigkeitsexpertin bringt alle Investoren der Strategie SJB Nachhaltig auf den neuesten Stand.
Fondsmanagerkommentar
Mit dem September endete das 3. Quartal des Jahres ungewöhnlich positiv. Entgegen den üblichen saisonalen Mustern konnten die meisten der wichtigen Aktienindizes zulegen und so die eher schwachen Sommermonate kompensieren. Während Techaktien nur moderat zulegten oder sogar Verluste verbuchten, scheint die Rally nun am breiten Markt anzukommen. Insbesondere die geschickte Kommunikation der US-Notenbank FED dürfte hierfür verantwortlich sein. Trotz einer Leitzinssenkung um 50bp gelang es dem FED-Vorsitzenden Powell, das Bild einer starken US-Wirtschaft zu vermitteln. Die chinesische Regierung vermeldete zudem Konjunkturmaßnahmen, was die Aktienmärkte weiter nach oben treiben konnte. Sinkende Zinsen, Konjunkturmaßnahmen und gutes Wirtschaftswachstum – perfekte Rahmenbedingungen für Aktien. Doch trotz des an sich guten Umfelds, Unsicherheiten bestehen weiter. Während diese Zeilen entstehen, rudert Jerome Powell in Sachen Zinssenkungen zurück, die Auswirkungen der chinesischen Konjunkturmaßnahmen sind umstritten und der Nahostkonflikt weitet sich aus.
Der Perspektive OVID Equity ESG Fonds konnte von dem breiteren Marktanstieg profitieren. Nach einem enttäuschenden ersten Halbjahr liegt der Fonds im 3. Quartal etwa gleich auf mit dem MSCI World. Verantwortlich hierfür waren insbesondere konträre Investments, wie Paypal, Fresenius, 3M, Ryman oder Grenke. Auch für den Rest des Jahres setzten wir auf ein diversifiziertes Portfolio aus unterbewerteten Qualitätsunternehmen. Eine Liquiditätsquote von ca. 7% ermöglicht es uns zudem Korrekturen zu nutzen und die Volatilität wie gewohnt zu reduzieren.
Fondsportrait
Der Fonds strebt eine mittel- bis langfristige Wertsteigerung an. Der Fonds investiert in ein breit gestreutes Portfolio aus Aktien. Es werden Unternehmen bevorzugt, die sich durch nachhaltige Dienstleistungen, Technologien, Infrastruktur und Ressourcen auszeichnen. Das Anlageuniversum soll aus europäischen Unternehmen bestehen, darüber hinaus können weitere Regionen zur Diversifikation beigemischt werden.
