Auch im Dezember setzte sich die Jahresendrally an den internationalen Aktienmärkten fort. Getrieben von weiter sinkenden Bond- Renditen konnten der S&P500 sowie der Nasdaq zwischen vier und fünf Prozent zulegen – auch in Europa ließen die Marktteilnehmer das Jahr positiv ausklingen. In diesem unterstützenden Marktumfeld konnte der an strengen ESG-Kriterien orientierte Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) im Berichtsmonat eine positive Wertentwicklung von +4,50 Prozent erwirtschaften. FondsManagerin Gabriele Hartmann berichtet in ihrem Marktkommentar, welche Veränderungen im Portfolio vorgenommen wurden und wie der Börsenausblick für das kommende Jahr eingeschätzt wird. Die Managersicht der Nachhaltigkeitsexpertin bringt alle Investoren der Strategie SJB Nachhaltig auf den neuesten Stand.
Fondsmanagerkommentar
Auch im Dezember setzte sich die Jahresendrally an den internationalen Aktienmärkten fort. Getrieben von weiter sinkenden Bond Renditen, konnten der S&P 500 etwa 3,8% (in USD) und der Nasdaq etwa 4,9% (in USD) zulegen. Auch in Europa ließen die Marktteilnehmer das Jahr positiv ausklingen. Der DAX gewann im letzten Monat des Jahres 2023 etwa 2,2%, der Stoxx 600 etwa 2,8%. Auch der Perspektive OVID Equity ESG Fonds verbuchte mit einem Plus etwa 4,5% erneut einen positiven Monat.
Insgesamt legte der S&P 500 im Jahr 2023 mehr als 24% (in USD) zu. Nur wenige Marktteilnehmer rechnete zu Beginn des Jahres mit einer solch positiven Entwicklung. Die optimistischste Prognose gab Wells Fargo ab. Die US-amerikanische Großbank kalkulierte mit einem Kursplus von ca. 12%. Andere Experten sahen den Index leicht im Plus, manche rechneten mit Kursverlusten. Rückblickend führt uns das Börsenjahr wieder einmal vor Augen, dass Kursprognosen schwierig, wenn nicht sogar unmöglich sind. Sie können die Entwicklung der Anleihen-Renditen, den makroökomischen Verlauf, die Gewinnentwicklung der Unternehmen und die politische Lage richtig vorhersagen. Am Ende scheitern Sie vielleicht daran, die Stimmung der Marktteilnehmer einzuschätzen.
Gute Unternehmen zu suchen und zu kaufen, wenn diese unter ihrem fairen Wert gehandelt werden, ist unserer Ansicht nach der beste Weg, langfristig am Aktienmarkt zu investieren. Dabei müssen sie viele der genannten Faktoren nicht prognostizieren, nur die ungefähre Gewinnentwicklung der Unternehmen – und das ist schwierig genug. Ihnen allen, ein frohes neues Jahr!
Fondsportrait
Der Fonds strebt eine mittel- bis langfristige Wertsteigerung an. Der Fonds investiert in ein breit gestreutes Portfolio aus Aktien. Es werden Unternehmen bevorzugt, die sich durch nachhaltige Dienstleistungen, Technologien, Infrastruktur und Ressourcen auszeichnen. Das Anlageuniversum soll aus europäischen Unternehmen bestehen, darüber hinaus können weitere Regionen zur Diversifikation beigemischt werden.
