SJB | Korschenbroich, 31.01.2025.
Im Dezember verzeichneten die globalen Aktienmärkte eine schwache Entwicklung, wobei der MSCI World (USD) um 2,6 Prozent fiel.In diesem schwierigen Marktumfeld generierte der DNB Future Waves Fund (WKN 986058, ISIN LU0029375739) eine Rendite von -1,44 Prozent und konnte damit den MSCI Sustainable Impact als seine Benchmark klar übertreffen, der eine Rendite von -3,79 Prozent erzielte. Die größten positiven Performancebeiträge kamen von Tesla, Napatech und Eos Energy. DNB-FondsManager Mikkel Nyholt-Smedseng berichtet in seinem aktuellen Monatskommentar über die jüngsten Marktentwicklungen in den Zukunftsbranchen Blue Economy, Green Economy und im Bereich Klimaschutz. Investoren der SJB-Strategie Nachhaltig finden hier topaktuelle Informationen über die Portfoliostruktur des an strengen ESG-Kriterien orientierten DNB-Fonds.
Marktkommentar
Die globalen Aktienmärkte verzeichneten im Dezember eine schwache Entwicklung, wobei der MSCI World (USD) um 2,6% fiel. Dies wurde durch die Kommunikation der Fed beeinflusst. Nach einer erneuten Zinssenkung geht die Fed davon aus, dass die Inflation in Zukunft hartnäckig bleiben wird und prognostiziert nur zwei Zinssenkungen im Jahr 2025. Der stärkste Sektor war Konsumgüter, während Materialien der schwächste Sektor war. Die stärkste Region in diesem Monat war Japan, während die nordischen Länder die schwächsten waren. Dies markiert das Ende eines starken Jahres für die globalen Aktienmärkte, mit einer Rendite des MSCI World (USD) von 19,2%, wobei die USA in diesem Jahr die stärkste Region waren.
Fondskommentar
Das Portfolio erzielte im Dezember eine absolute Rendite von -1,44 % EUR (netto) und übertraf damit den MSCI Sustainable Impact Benchmark, der eine absolute Rendite von -3,79 % erzielte. Im Jahr 2024 erreichte das Portfolio eine absolute Rendite von 6,42 % EUR und eine positive relative Rendite von 9,76 % gegenüber dem Benchmark mit einer Rendite von -3,34 %. Das Thema “Blue Economy” verzeichnete eine Performance von -3,61 % und trug diesen Monat mit -1,49 % zur Gesamtperformance des Portfolios bei. Das Thema “Green Economy” erzielte eine Performance von 1,23 %, was einen Beitrag von 0,37 % zur Gesamtperformance leistete. Das “Climate”-Thema wies eine Performance von 1,30 % auf und trug mit 0,25 % zur Gesamtperformance bei. Das Thema “Quality of Life” verzeichnete eine Performance von -14,75 %, was einen negativen Beitrag von -1,28 % zur Gesamtperformance leistete. Auf der Ebene des absoluten Portfolios waren Tesla, Napatech, Eos Energy, Elliptic Laboratories und Envipco die Hauptbeiträger im positiven Sinne. DG Innovate, Hims & Hers, Advanced Drainage Systems, HASI und Deere hingegen waren die negativen Beiträger in diesem Monat.
Portfoliokommentar
Wir haben vier Anlagekategorien. Die erste Kategorie heißt Blue Economy und umfasst die SDGs: (6) Sauberes Wasser und sanitäre Einrichtungen sowie (14) Leben unter Wasser. Diese Gruppe hatte Ende Dezember ein Gewicht von 41,2 % des Fonds. Die zweite Kategorie trägt den Namen Green Economy und beinhaltet die SDGs: (9) Industrie, Innovation und Infrastruktur, (11) Nachhaltige Städte und Gemeinden, (12) Verantwortungsvolle Konsum- und Produktionsmuster sowie (15) Leben an Land. Diese Gruppe machte am Monatsende 27,1 % des Fonds aus. Die dritte Anlagekategorie konzentriert sich auf Klimainvestitionen. Diese Kategorie umfasst die SDGs: (7) Bezahlbare und saubere Energie sowie (13) Maßnahmen zum Klimaschutz. Diese Gruppe hatte am Monatsende ein Gewicht von etwa 22,0 %. Schließlich gibt es die vierte Kategorie mit dem Namen Quality of Life, die die SDGs: (2) Kein Hunger, (3) Gesundheit und Wohlergehen sowie (4) Hochwertige Bildung umfasst. Diese Gruppe machte Ende Dezember 8,8 % des Fonds aus. Das Future Waves Portfolio besteht aus 49 Positionen. Zu den Neuzugängen im Portfolio in diesem Monat gehören Lanzatech, AST Spacemobile und Papershell. Abgänge waren Axa, Roper, Vertex und Hexagon Purus. Die Summe der zehn größten Positionen nach Gewicht beträgt 47 %.
