NN | Frankfurt, 14.03.2017.
Die Ziele für nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals / SDGs) der Vereinten Nationen bieten für unser Gemeinwesen und für Investoren eine Möglichkeit, Werte zu schaffen.
· Nicht alle Nachhaltigkeitsziele sind gleichermaßen investierbar, und das Reporting hinsichtlich der Leistungskennzahlen der SDGs ist als Grundlage für Investments noch zu eingeschränkt.
· NN Investment Partners hat einen Ansatz entwickelt, mit dem die SDG-Ausrichtung von Unternehmen bewertet und gemäß der SDGs investiert werden kann.
· NN IP nutzt diesen Ansatz bereits und investiert in die SDGs über die Global Sustainable Opportunities Strategie.
Die Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (SDGs) bestehen aus 17 Zielen für eine bessere Welt. Sie reichen von der Bekämpfung der Armut (SDG 1) bis hin zur Bereitstellung von sauberer und bezahlbarer Energie (SDG 7). Die SDGs haben unter Investoren viele Diskussionen ausgelöst. Allerdings sind die entsprechenden Investitionen bisher gering, da Investoren oft nicht wissen, wie sie mit den SDGs umgehen sollen.
Grafik 1: Die Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen Quelle: Vereinte Nationen
Nicht alle SDGs sind gleichermaßen investierbar, da nicht alle klare Anlagechancen bieten. Und das Reporting ihrer Leistungskennzahlen ist noch zu eingeschränkt, um als zuverlässige Grundlage für effiziente Investmentzwecke zu dienen. NN Investment Partners (NN IP) hat eine pragmatische Methode entwickelt, um die Beiträge der Unternehmen zu den SDGs mit Plus, Null und Minus zu kennzeichnen: Plus wenn deutlich positiv, Null wenn unerheblich und Minus wenn deutlich negativ. Diese Methode ist einfach und wird heute schon mit den derzeit verfügbaren Unternehmensdaten angewendet. Mit diesem Ansatz kann NN IP die Ausrichtung der Unternehmen auf die SDGs und damit die damit einhergehenden Anlagechancen bewerten.
Die Global Sustainable Opportunities Strategie von NN IP nutzt diesen Ansatz bereits und investiert in die SDGs (siehe Grafik 2). Wir sind überzeugt, dass wir auf diese Weise in eine bessere Welt investieren und gleichzeitig solide Erträge erzielen können. Die Strategie bietet Anlegern die Möglichkeit, in die SDGs zu investieren sowie in Unternehmen, die eine nachhaltige Wirkung erzielen.
Grafik 2: Häufigkeit einzelner SDGs, die innerhalb unseres Impact-Aktienportfolios abgedeckt werden. Quelle: NN IP.
Huub van der Riet, Lead Portfolio Manager Impact Investing bei NN Investment Partners:
„Eine Anlage in SDGs ist aus mehreren Gründen vorteilhaft: Erstens können Investoren durch eine SDG-konforme Anlage zu einer besseren Welt beitragen. Es ist inspirierend, ein Portfolio aus Unternehmen zu konstruieren, die sich durch die Ausrichtung auf diese SDGs verpflichten. Unser Fokus liegt auf Unternehmen, die innovative Lösungen und attraktive finanzielle und gesellschaftliche Erträge bieten. Somit eröffnet eine SDG-Anlage für Asset Manager Investmentchancen, mit denen sie den Bedürfnissen ihrer Kunden gerecht werden können. Darüber hinaus kann eine Anlage in diese Ziele, neben ihrem sozialen Wert, für Anteilseigner finanziell überaus lohnenswert sein, da die Anlage in Unternehmen erfolgt, die Lösungen zu den SDGs liefern.“
Willem Schramade, Senior Portfolio Manager Impact Investing bei NN Investment Partners:
„Die für eine Anlage interessantesten SDGs sind diejenigen mit Transformationspotenzial und in Bereichen, in denen Unternehmen einen entscheidenden Unterschied machen können. Dazu zählen beispielsweise Unternehmen, die Innovationen im Gesundheitsbereich vorantreiben (SDG 3), den Wandel zu erneuerbaren Energien unterstützen (SDG 7) und/oder innovative Lösungen (SDG 9) im Bereich nachhaltiger Produktion und Dienstleistungen (SDG 12) anbieten.“
Bei der Portfoliokonstruktion wird gemessen, wie stark einzelne Unternehmen zu den SDGs beitragen. NN IP geht davon aus, dass sich das Impact-Reporting der Unternehmen in den nächsten Jahren deutlich verbessern wird. Allerdings werden künftige Impact-Ratings vermutlich nur eingeschränkt nutzbar sein, da sie Interpretationsspielraum lassen dürften. Investoren werden daher zusätzlich ein eigenes Impact-Research benötigen, um tragfähige Ergebnisse und Erkenntnisse in Bezug auf die nachhaltige Wirkung der Unternehmen zu erhalten.
