Fondsverschmelzung J.P.Morgan Fonds

J.P.Morgan hat uns darüber informiert, dass folgende Fonds zum 23. August 2013 fusionieren. Dies bedeutet, dass die Anteile des „abgebenden Fonds“ in einem von der KAG vorgegebenen Verhältnis in den „aufnehmenden Fonds“ aufgehen. Dieses Umtauschverhältnis wird von der KAG am Fusionstag bekannt gegeben.

Die letzte Ausgabe von Anteilen des „abgebenden Fonds“ über die FFB fand bereits statt. Die Rücknahme von Anteilen des „abgebenden Fonds“ ist über die FFB noch bis zum 14. August 2013 möglich.
Bei der Fondszusammenlegung werden wir entsprechend dem Vorschlag der Fondsgesellschaft verfahren.
Pläne in dem „abgebenden Fonds“ werden automatisch auf den „aufnehmenden Fonds“ umgestellt und dort fortgeführt.
Bitte beachten Sie hierbei die eventuell abweichenden Anlageschwerpunkte. Soll zur Abdeckung der ursprünglich verfolgten Anlageziele ein anderer Fonds genutzt werden, benötigen wir unbedingt einen gesonderten Auftrag.
Wir weisen darauf hin, dass die Verschmelzung unter Umständen für Ihre Kunden steuerliche Konsequenzen hat. Wir empfehlen Ihren Kunden daher, sich bei ihrem Steuer- bzw. Finanzberater über die steuerlichen Auswirkungen gemäß den Steuergesetzen in ihrem Wohnsitz- oder Aufenthaltsland zu informieren.
In Bezug auf §42a InvG werden wir die Bestandskunden des aufnehmenden Fonds ebenfalls schriftlich über die Fondsfusion informieren.
Anbei finden Sie den dauerhaften Datenträger der Fondsgesellschaft.
Wir möchten an dieser Stelle darauf hinweisen, dass es sich bei dem beigefügten Dokument um ein Schriftstück der Fondsgesellschaft handelt. Für die Verwahrung und Administration von Anteilen und die Umsetzung von Aufträgen verweisen wir auf unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen nebst Preis- und Leistungsverzeichnis.
Mit freundlichen Grüßen
FFB-Vertriebspartnerbetreuung

JPMorgan Funds
Société d’Investissement à Capital Variable
Registered Office: European Bank and Business Centre, 6 route de Trèves,
L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg
R.C.S. Luxembourg B 8478
Luxemburg, 1. Juli 2013
Zusammenlegung des JPMorgan Investment Funds – Europe Recovery Fund (der
„Ausgangsteilfonds“) mit dem JPMorgan Funds – Europe Dynamic Fund (der
„Zielteilfonds“)
Sehr geehrte Kundin, sehr geehrter Kunde,
mit diesem Schreiben möchten wir Sie als Anteilsinhaber des Zielteilfonds im Namen des
Verwaltungsrats von JPMorgan Funds (die „Gesellschaft“) über die Zusammenlegung des
Ausgangsteilfonds, einem Teilfonds von JPMorgan Investment Funds, einer anderen
Luxemburger SICAV nach den Bestimmungen von Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember
2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen, mit dem Zielteilfonds, einem Teilfonds der
Gesellschaft, informieren.
Gemäß dem aktuellen Verkaufsprospekt (der „Prospekt“) und der Satzung der Gesellschaft
(die „Satzung“) beschreibt dieser Brief die Zusammenlegung, die am 23. August 2013 (der
„Stichtag“) in Kraft tritt.
Der Ausgangs- und der Zielteilfonds werden jeweils von der Verwaltungsgesellschaft
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. (die „Verwaltungsgesellschaft“) verwaltet, die
der Aufsicht der luxemburgischen Finanzaufsichtsbehörde untersteht.
1. GRÜNDE FÜR DIE ZUSAMMENLEGUNG
Nach erheblichen Mittelabflüssen aus dem Ausgangsteilfonds und aufgrund der schwachen
Wachstumsaussichten für die Anlagestrategie genehmigten die Verwaltungsräte die
Zusammenlegung mit dem Ziel, den Anteilsinhabern des Ausgangsteilfonds die Möglichkeit
zur Anlage in einen Teilfonds zu bieten, der in der Vergangenheit eine überdurchschnittliche
Wertentwicklung verzeichnete1 und Aussichten auf ein stärkeres Wachstum in der Zukunft
hat.
2. ANLAGEZIEL UND -POLITIK DES ZIELTEILFONDS SOWIE VERBUNDENE
RISIKEN
Anlageziel und -politik sowie das Risikoprofil des Zielteilfonds bleiben unverändert.
1 Die in der Vergangenheit erzielte Performance ist kein Maßstab für die künftige Wertentwicklung.
3. AUSWIRKUNGEN AUF DAS PORTFOLIO UND DIE
WERTENTWICKLUNG DES ZIELTEILFONDS
Alle Transaktionskosten, Stempelsteuern und Finanztransaktionssteuern in Verbindung mit
der Übertragung des Vermögens infolge der Zusammenlegung werden vom
Ausgangsteilfonds getragen.
Am Stichtag werden dem Zielfonds die Vermögenswerte im Einklang mit seiner Anlagepolitik
zugeführt.
Es wird nicht erwartet, dass die derzeitigen Anteilsinhaber des Zielteilfonds durch einen
Verwässerungseffekt belastet werden.
Alle zum Zeitpunkt der Zusammenlegung aufgelaufenen Erträge des Ausgangsteilfonds
fließen in die Berechnung des endgültigen Nettoinventarwerts ein und werden nach der
Zusammenlegung laufend bei den Berechnungen des Nettoinventarwerts pro Anteil des
Zielteilfonds berücksichtigt. Erträge, die vor der Zusammenlegung im Zielteilfonds
aufgelaufen sind, werden davon nicht berührt.
4. GEBÜHREN UND KOSTEN
Die Zusammenlegung hat keinen Einfluss auf die Gebührenstruktur des Zielteilfonds.
5. KOSTEN DER ZUSAMMENLEGUNG
Sämtliche Rechts-, Beratungs- und Verwaltungskosten, die im Rahmen der Planung und
Umsetzung der Zusammenlegung anfallen, werden von der Verwaltungsgesellschaft
getragen.
Die Ausgangsteilfonds führt vor der geplanten Zusammenlegung eine Neuausrichtung seines
Portfolios durch. Anfallende Transaktionskosten, Stempelsteuern oder
Finanztransaktionssteuern im Zusammenhang mit der Neugewichtung des
Ausgangsteilfonds und der Übertragung von Vermögenswerten infolge der Zusammenlegung
werden vom Ausgangsteilfonds getragen.
6. RECHTE DER ANTEILSINHABER
Wie unten dargelegt, können Sie Ihre Anteile kostenlos zurückgeben oder umtauschen,
vorausgesetzt, Ihr Antrag geht bis spätestens 14:30 Uhr MEZ am 23. August 2013 („letzter
Rücknahmetag“) bei uns ein.
Ihre Rechte bleiben ansonsten unverändert.
Falls Sie aufgrund der Zusammenlegung Ihre Anteile an dem Zielteilfonds zurückgeben
möchten, wird die sonst übliche Rücknahmegebühr erlassen, vorausgesetzt, Ihr
Rücknahmeantrag geht bei uns spätestens bis 14:30 Uhr MEZ am 23. August 2013 (der
„letzte Rücknahmetag“) ein. Sie sollten daher sicherstellen, dass wir Ihre
Transaktionsanweisung bis 14:30 Uhr MEZ des letzten Rücknahmetags erhalten. Die
Rücknahmen erfolgen gemäß den Bedingungen des Prospekts.
Sie können Ihre Anteile auch in Anteile eines anderen von der Verwaltungsgesellschaft
verwalteten Teilfonds umtauschen (unter der Bedingung, dass die im jeweiligen Prospekt
aufgeführten Mindestanlageanforderungen erfüllt werden und der jeweilige Teilfonds zum
Verkauf in Ihrem Land zugelassen ist), vorausgesetzt, Ihr Umtauschantrag geht bis
spätestens 14:30 Uhr MEZ des letzten Rücknahmetages bei uns ein. Der Umtausch erfolgt
gemäß den regulären Bestimmungen des Verkaufsprospekts für die Umschichtung in andere
von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Teilfonds. Die Gesellschaft stellt für die
Umschichtung keine Gebühren in Rechnung.
Bei Fragen zu den steuerlichen Konsequenzen eines Umtauschs Ihrer Anteile in
Anteile eines anderen Teilfonds sollten Sie sich an Ihren Berater wenden. Ein solcher
Umtausch kann Sie gegebenenfalls zu einer Steuerzahlung verpflichten.
Verfügbarkeit von Dokumenten
Kopien des Zusammenlegungsberichts des Wirtschaftsprüfers, der Verkaufsprospekt, die
aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte sowie die wesentlichen Anlegerinformationen sind
auf Anfrage kostenlos am Geschäftssitz der Gesellschaft erhältlich.
Mit freundlichen Grüßen
Im Auftrag des Verwaltungsrats
Kontaktdaten
Sollten Sie weitere Fragen haben, wenden Sie sich bitte an den Geschäftssitz der
Verwaltungsgesellschaft oder an Ihren Ansprechpartner vor Ort.
Hinweis für Anleger in Deutschland:
Anleger sollten sich stets vollständig im aktuellen Verkaufsprospekt informieren. Dieser ist kostenlos erhältlich bei
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, der deutschen Zahl- u. Informationsstelle
J.P. Morgan AG, Junghofstraße 14, D-60311 Frankfurt, am eingetragenen Geschäftssitz des Fonds sowie auf der
Website www.jpmam.de.
Hinweis für Anleger in Österreich:
Anleger sollten sich stets vollständig im aktuellen Verkaufsprospekt, Stand Februar 2013, informieren. Dieser ist
kostenlos erhältlich bei JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A-1010
Wien, der österreichischen Zahl- u. Informationsstelle UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6 – 8, A-1010
Wien, am eingetragenen Geschäftssitz des Fonds sowie auf der Website www.jpmorganam.at.
JPMorgan Investment Funds
Société d’Investissement à Capital Variable
Registered Office: European Bank and Business Centre, 6 route de Trèves,
L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg
R.C.S. Luxembourg B 49663
Luxemburg, 1. Juli 2013
Zusammenlegung des JPMorgan Investment Funds – Europe Recovery Fund (der
„Ausgangsteilfonds“) mit dem JPMorgan Funds – Europe Dynamic Fund (der
„Zielteilfonds“)
Sehr geehrte Kundin, sehr geehrter Kunde,
mit diesem Schreiben möchten wir Sie als Anteilsinhaber des Ausgangsteilfonds im Namen
des Verwaltungsrats von JPMorgan Investment Funds (die „Gesellschaft“) über die
Zusammenlegung des Ausgangsteilfonds mit dem Zielteilfonds, einem Teilfonds von
JPMorgan Funds (die „Zielgesellschaft“), informieren.
Gemäß dem aktuellen Verkaufsprospekt (der „Prospekt“) und der Satzung (die „Satzung“) der
Gesellschaft beschreibt dieser Brief die Zusammenlegung, die am 23. August 2013 (der
„Stichtag“) in Kraft tritt.
Der Ausgangs- und der Zielteilfonds werden jeweils von der Verwaltungsgesellschaft
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. (die „Verwaltungsgesellschaft“) verwaltet, die
der Aufsicht der luxemburgischen Finanzaufsichtsbehörde untersteht.
1. GRÜNDE FÜR DIE ZUSAMMENLEGUNG UND IHRE VORTEILE
Nach erheblichen Mittelabflüssen aus dem Ausgangsteilfonds und aufgrund der schwachen
Wachstumsaussichten für die Anlagestrategie genehmigten die Verwaltungsräte die
Zusammenlegung mit dem Ziel, den Anteilsinhabern des Ausgangsteilfonds die Möglichkeit
zur Anlage in einen Teilfonds zu bieten, der in der Vergangenheit eine überdurchschnittliche
Wertentwicklung verzeichnete1 und Aussichten auf ein stärkeres Vermögenswachstum in der
Zukunft hat.
2. VERGLEICH DER DATEN DES AUSGANGS- UND DES ZIELTEILFONDS
Einen Vergleich des Ausgangs- mit dem Zielteilfonds entnehmen Sie bitte dem Anhang I.
3. RECHTE DER ANTEILSINHABER
Am Stichtag erhalten Sie Anteile am Zielteilfonds gemäß dem an diesem Tag errechneten
Nettoinventarwert pro Anteil Ihrer bestehenden Anteilsklasse und dem Nettoinventarwert pro
Anteil der entsprechenden Anteilsklasse des Zielteilfonds.
1 Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.
Die jeweiligen Daten der betreffenden Anteilsklassen sind dem Anhang I zu diesem Schreiben
zu entnehmen.
Zur Vermeidung von Unklarheiten sei hier darauf hingewiesen, dass Sie auch weiterhin von
den allgemeinen Sicherheitsmaßnahmen für OGAW-Fonds profitieren, selbst wenn Ihre
Beteiligung auf den Zielteilfonds übertragen wird (da die Zielgesellschaft die OGAW-Kriterien
ebenfalls erfüllt).
Sie können auch weiterhin an Versammlungen der Anteilsinhaber teilnehmen und dort Ihre
Stimmrechte ausüben sowie die Rücknahme und den Umtausch Ihrer Anteile an jedem
beliebigen Bewertungstag verlangen (gemäß Prospekt).
Falls Sie aufgrund der Zusammenlegung Ihre Anteile an dem Ausgangsteilfonds zurückgeben
möchten, wird die sonst übliche Rücknahmegebühr erlassen, vorausgesetzt, Ihr
Rücknahmeantrag geht bei uns spätestens bis 14:30 Uhr MEZ am 20. August 2013 (der „letzte
Rücknahmetag“) ein. Sie sollten daher sicherstellen, dass wir Ihre Transaktionsanweisung bis
um 14:30 Uhr MEZ des letzten Rücknahmetags erhalten. Die Rücknahmen erfolgen gemäß
den Bedingungen des Prospekts.
Sie können Ihre Anteile auch in Anteile eines anderen von der Verwaltungsgesellschaft
verwalteten Teilfonds umtauschen (unter der Bedingung, dass die im jeweiligen Prospekt
aufgeführten Mindestanlageanforderungen erfüllt werden und der jeweilige Teilfonds zum
Verkauf in Ihrem Land oder Staat zugelassen ist), vorausgesetzt, Ihr Umtauschantrag geht bis
spätestens 14:30 Uhr MEZ des letzten Rücknahmetages bei uns ein. Sie sollten daher
sicherstellen, dass wir Ihre Transaktionsanweisung bis um 14:30 Uhr MEZ des letzten
Rücknahmetags erhalten. Der Umtausch erfolgt gemäß den regulären Bestimmungen des
Verkaufsprospekts für die Umschichtung in andere von der Verwaltungsgesellschaft
verwaltete Teilfonds. Die Gesellschaft stellt für die Umschichtung keine Gebühren in
Rechnung.
Anweisungen zur Rücknahme oder zur Umschichtung in andere Fonds, die nach 14:30 Uhr
MEZ des letzten Rücknahmetags eingehen, werden nicht akzeptiert.
Außer in Ausnahmefällen werden nach 14:30 Uhr MEZ am 1. Juli 2013 keine Anträge auf
Zeichnung von neuen Anteilen und auf Umschichtung in den Ausgangsteilfonds mehr
angenommen.
Bei Fragen zu den steuerlichen Konsequenzen eines Umtauschs Ihrer Anteile in Anteile
eines anderen Teilfonds sollten Sie sich an Ihren Berater wenden. Ein solcher
Umtausch kann Sie gegebenenfalls zu einer Steuerzahlung verpflichten.
Weitere Informationen über Rücknahmen und Umschichtungen entnehmen Sie bitte den
entsprechenden Abschnitten des Prospekts. Sie sollten sich auch über die jeweiligen Risiken
informieren, die im Prospekt beschrieben sind. Falls Sie Fragen zu diesen Bedingungen haben,
wenden Sie sich bitte an Ihren Ansprechpartner vor Ort oder den Geschäftssitz der
Gesellschaft.
Gemäß den Bedingungen des Prospekts sollten Anträge auf Anteilstransaktionen im Rahmen
der Abschnitte oben an die Verwaltungsgesellschaft unter der folgenden
Geschäftssitzadresse gesandt werden: European Bank and Business Centre, 6 route de
Trèves, L-2633 Senningerberg, Großherzogtum Luxemburg.
Falls Sie sich nicht sicher sind, welche Schritte Sie unternehmen sollten, wenden Sie
sich bitte an Ihren Anlageberater.
4. NEUPOSITIONIERUNG DES PORTFOLIOS UND BEHANDLUNG VON
AUFGELAUFENEN ERTRÄGEN
Vor der Zusammenlegung passt der Ausgangsteilfonds sein Portfolio an das des Zielteilfonds
an, um die Vermögenswerte am Stichtag auf den Zielteilfonds zu übertragen.
Im Zielfonds ist deshalb keine weitere Neugewichtung infolge der Zusammenlegung
erforderlich.
Alle zum Zeitpunkt der Zusammenlegung aufgelaufenen Erträge des Ausgangsteilfonds
fließen in die Berechnung des endgültigen Nettoinventarwerts ein und werden nach der
Zusammenlegung laufend bei den Berechnungen des Nettoinventarwerts pro Anteil des
Zielteilfonds berücksichtigt. Erträge, die vor der Zusammenlegung im Zielteilfonds aufgelaufen
sind, werden davon nicht berührt.
5. BEDINGUNGEN UND VORGEHENSWEISE
Am Stichtag werden das gesamte Vermögen und alle Verbindlichkeiten des
Ausgangsteilfonds an den Zielteilfonds übertragen, und der Ausgangsteilfonds wird aufgelöst.
In Anbetracht der Zusammenlegung hat der Verwaltungsrat beschlossen, dass, außer in
Ausnahmefällen, nach 14:30 Uhr MEZ am 1. Juli 2013 keine Anträge auf Zeichnung von neuen
Anteilen und auf Umschichtung in den Ausgangsteilfonds mehr akzeptiert werden.
Am Stichtag erhalten Sie Anteile der entsprechenden Anteilsklasse des Zielteilfonds gemäß
dem an diesem Tag errechneten Nettoinventarwert pro Anteil Ihrer bestehenden Anteilsklasse
und dem Nettoinventarwert pro Anteil der entsprechenden Anteilsklasse des Zielteilfonds. Die
Bewertung Ihres Anteilsbestands im Zielteilfonds wird die gleiche sein wie die der Anteile, die
Sie am Stichtag im Ausgangsteilfonds halten.
Die Anteile am Ausgangsteilfonds werden entsprechend den Rechnungslegungsrichtlinien
und der am Stichtag errechneten Umtauschrate getauscht.
Bei der Zusammenlegung wird für die Ausgabe von Anteilen am Zielteilfonds gegen Anteile
des Ausgangsteilfonds keine Gebühr erhoben. Informationen über die Kosten erhalten Sie im
nachfolgenden Abschnitt „Kosten der Zusammenlegung“.
Der erste Handelstag für Ihre neuen Anteile ist der 26. August 2013.
6. KOSTEN DER ZUSAMMENLEGUNG
Sämtliche Rechts-, Beratungs- und Verwaltungskosten, die im Rahmen der Planung und
Umsetzung der Zusammenlegung anfallen, werden von der Verwaltungsgesellschaft
getragen.
Anfallende Transaktionskosten, Stempelsteuern oder Finanztransaktionssteuern im
Zusammenhang mit der Neupositionierung des Ausgangsteilfonds und der Übertragung von
Vermögenswerten infolge der Zusammenlegung werden vom Ausgangsteilfonds getragen.
Unabhängig davon, für welche Möglichkeit Sie sich entscheiden, empfehlen wir Ihnen,
dieses Schreiben sorgfältig zu lesen und sich vor einer endgültigen Entscheidung an
einen Steuer- und Anlageberater zu wenden. Die Zusammenlegung soll gemäß Artikel
17 a des deutschen Investmentsteuergesetzes steuerlich neutral abgewickelt werden.
Verfügbarkeit von Dokumenten
Die folgenden Dokumente sind am Geschäftssitz der Gesellschaft kostenlos auf Anfrage
erhältlich:
– der gemeinsame Verschmelzungsplan
– die aktuellen Verkaufsprospekte der Gesellschaft und der Zielgesellschaft
– Kopien des Zusammenlegungsberichts des Wirtschaftsprüfers für die Gesellschaft
– die wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document, „KIID“)
des Zielteilfonds
Kopien von wesentlichen Verträgen der Zielgesellschaft sind kostenlos am Geschäftssitz der
Zielgesellschaft erhältlich bzw. können dort eingesehen werden.
Eine Kopie des relevanten KIID des Zielteilfonds ist beigefügt.
Mit freundlichen Grüßen
Im Auftrag des Verwaltungsrats
___________________
Kontaktdaten
Sollten Sie weitere Fragen haben, wenden Sie sich bitte an den Geschäftssitz der
Verwaltungsgesellschaft oder an Ihren Ansprechpartner vor Ort.
Hinweis für Anleger in Deutschland:
Anleger sollten sich stets vollständig im aktuellen Verkaufsprospekt informieren. Dieser ist kostenlos erhältlich bei
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, der deutschen Zahl- u. Informationsstelle
J.P. Morgan AG, Junghofstraße 14, D-60311 Frankfurt, am eingetragenen Geschäftssitz des Fonds sowie auf der
Website www.jpmam.de.
Hinweis für Anleger in Österreich:
Anleger sollten sich stets vollständig im aktuellen Verkaufsprospekt, Stand Februar 2013, informieren. Dieser ist
kostenlos erhältlich bei JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A-1010
Wien, der österreichischen Zahl- u. Informationsstelle UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6 – 8, A-1010
Wien, am eingetragenen Geschäftssitz des Fonds sowie auf der Website www.jpmorganam.at.
ANHANG I
ÜBERSICHT ÜBER DIE WESENTLICHEN UNTERSCHIEDE ZWISCHEN DEM
AUSGANGS- UND DEM ZIELTEILFONDS
Weitere Informationen über die jeweiligen Daten des Ausgang- und des Zielteilfonds
entnehmen Sie bitte den Prospekten.
Wenn nicht anders angegeben, sind die in diesem Anhang verwendeten Begriffe wie im
Prospekt der Gesellschaft und im Prospekt der Zielgesellschaft definiert.
PRODUKTDATEN JPMorgan Investment
Funds – Europe Recovery
Fund
JPMorgan Funds – Europe
Dynamic Fund
Rechtsgültiger Name JPMorgan Investment Funds –
Europe Recovery Fund
JPMorgan Funds – Europe
Dynamic Fund
I. OPERATIVE DATEN
Bewertungstage Täglich Täglich
Berechnung der
Anteilspreise
Auf der Basis des
Nettoinventarwerts für jede
Anteilsklasse, der an jedem
Bewertungstag in der Währung
der jeweiligen Anteilsklasse
errechnet wird.
Auf der Basis des
Nettoinventarwerts für jede
Anteilsklasse, der an jedem
Bewertungstag in der Währung
der jeweiligen Anteilsklasse
errechnet wird.
Basiswährung des Fonds EURO (EUR) EURO (EUR)
II. ANLAGEZIEL UND -POLITIK SOWIE RISIKOPROFIL
Anlageziel und -politik Erzielung von langfristigem
Kapitalwachstum durch die
vorwiegende Anlage in
europäischen Unternehmen, die
nach Ansicht des
Fondsmanagers eine Erholung
verzeichnen.
Mindestens 67 % der
Vermögenswerte des Teilfonds
(ohne Barmittel oder mit
Barmitteln vergleichbare Mittel)
werden in Aktien von
Unternehmen angelegt, die eine
Erholung verzeichnen und ihren
Sitz in einem europäischen Land
haben oder dort einen
wesentlichen Teil ihrer Geschäfte
ausüben.
Unternehmen, die sich nach
Ansicht des Managers in einer
Erholungssituation befinden,
werden seiner Einschätzung
nach vom Markt übermäßig
Erzielung eines maximalen
langfristigen Kapitalwachstums.
Dazu wird vorwiegend in ein
aggressiv verwaltetes Portfolio
europäischer Unternehmen
investiert.
Mindestens 67 % der
Vermögenswerte des Teilfonds
(ohne Barmittel oder mit
Barmitteln vergleichbare Mittel)
werden in Aktien von
Unternehmen angelegt, die ihren
Sitz in einem europäischen Land
haben oder dort einen
wesentlichen Teil ihrer Geschäfte
ausüben.
Im Rahmen eines aktiven
Anlageprozesses investiert der
Teilfonds systematisch in Aktien,
die aufgrund von Wachstumsund
Substanzeigenschaften
ausgewählt wurden, die infolge
von psychologischen Faktoren
PRODUKTDATEN JPMorgan Investment
Funds – Europe Recovery
Fund
JPMorgan Funds – Europe
Dynamic Fund
negativ beurteilt und bieten
deshalb Potenzial für eine
Outperformance gegenüber dem
Marktdurchschnitt.
Schuldtitel, Barmittel oder mit
Barmitteln vergleichbare Mittel
können ergänzend gehalten
werden.
Der Teilfonds kann auch in
OGAW und andere OGA
anlegen.
Der Teilfonds kann in
Vermögenswerte jeder Währung
investieren, und das
Währungsrisiko kann abgesichert
werden.
Der Teilfonds kann zu
Absicherungszwecken und zur
effizienten Portfolioverwaltung
derivative Finanzinstrumente
verwenden.
auf den Aktienmärkten mit einer
langfristigen Outperformance
verbunden sind.
Schuldtitel, Barmittel oder mit
Barmitteln vergleichbare Mittel
können ergänzend gehalten
werden.
Der Teilfonds kann auch in
OGAW und andere OGA anlegen.
Der Teilfonds kann in
Vermögenswerte jeder Währung
investieren, und das
Währungsrisiko kann abgesichert
werden.
Der Teilfonds kann zu
Absicherungszwecken und zur
effizienten Portfolioverwaltung
derivative Finanzinstrumente
verwenden.
Anlegerprofil Dieser aggressiv verwaltete
Aktien-Teilfonds investiert in
europäische Unternehmen,
deren Aktien aufgrund von
geschäftlichen oder
anderweitigen Problemen
unterbewertet sind, bei denen
jedoch nach Meinung des
Fondsmanagers die Chance auf
eine Erholung und
entsprechende Kurssteigerungen
besteht. Der Teilfonds ist daher
für Anleger geeignet, die ein
vorhandenes Kern-Portfolio um
einen Aktienfonds mit einem
höheren Risiko ergänzen
möchten bzw. für Anleger, die
von den bedeutenden
Anlagechancen bei
Erholungswerten profitieren
möchten und dafür das höhere
Risiko in Kauf nehmen. Der
Anlagehorizont der Anleger
dieses Teilfonds sollte bei
Dieser aggressiv verwaltete
Aktien-Teilfonds investiert in
europäische Aktien, die anhand
ihrer Wachstums- und
Substanzeigenschaften
ausgewählt werden. Der Teilfonds
eignet sich daher für Investoren,
die ihr bestehendes Kern-Portfolio
um einen Aktienfonds mit
höherem Risiko ergänzen
möchten bzw. für Anleger, die ihr
langfristiges Renditepotenzial
erhöhen möchten und zu diesem
Zweck bereit sind, die mit einer
Anlage in den Teilfonds
verbundenen zusätzlichen
Risiken in Kauf zu nehmen.
Zudem ist der Teilfonds für
Anleger geeignet, deren
Anlagehorizont bei mindestens
fünf Jahren liegt.
PRODUKTDATEN JPMorgan Investment
Funds – Europe Recovery
Fund
JPMorgan Funds – Europe
Dynamic Fund
mindestens fünf Jahren liegen.
Synthetischer Risikound
Ertragsindikator
6 6
Risikofaktoren Der Wert Ihrer Anlage kann
sowohl fallen als auch steigen,
und Sie erhalten unter
Umständen Ihren ursprünglich
angelegten Betrag nicht in vollem
Umfang zurück.
Aufgrund der aggressiven
Verwaltung der Teilfonds kann
die Volatilität hoch sein.
Der Wert der Aktien kann
abhängig von der Entwicklung
der einzelnen Unternehmen und
der allgemeinen
Marktbedingungen sowohl fallen
als auch steigen.
Der Teilfonds konzentriert sich
auf Unternehmen in
Erholungssituationen und kann
daher volatiler sein als breiter
diversifizierte Fonds.
Die Wechselkursentwicklung
kann die Erträge Ihrer Anlage
negativ beeinflussen.
Währungsabsicherungen, die
durchgeführt werden können, um
die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen zu
minimieren, sind unter
Umständen nicht immer
erfolgreich.
Der Wert Ihrer Anlage kann
sowohl fallen als auch steigen,
und Sie erhalten unter
Umständen Ihren ursprünglich
angelegten Betrag nicht in vollem
Umfang zurück.
Aufgrund der aggressiven
Verwaltung der Teilfonds kann die
Volatilität hoch sein.
Der Wert der Aktien kann
abhängig von der Entwicklung der
einzelnen Unternehmen und der
allgemeinen Marktbedingungen
sowohl fallen als auch steigen.
Die Wechselkursentwicklung
kann die Erträge Ihrer Anlage
negativ beeinflussen.
Währungsabsicherungen, die
durchgeführt werden können, um
die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen zu
minimieren, sind unter
Umständen nicht immer
erfolgreich.
III. ANTEILSKLASSEN, MINDESTANLAGE- UND MINDESTBESTANDSANFORDERUNGEN
Anteilsklassen JPM Europe Recovery A, B, C, D,
I und X
JPM Europe Dynamic A, B, C, D, I
und X
Mindestanlagebetrag
für Erstzeichnungen
Anteilsklasse A: 35.000 USD
Anteilsklasse B: 1.000.000 USD
Anteilsklasse C:
10.000.000 USD
Anteilsklasse A: 35.000 USD
Anteilsklasse B: 1.000.000 USD
Anteilsklasse C: 10.000.000 USD
Anteilsklasse D: 5.000 USD
PRODUKTDATEN JPMorgan Investment
Funds – Europe Recovery
Fund
JPMorgan Funds – Europe
Dynamic Fund
Anteilsklasse D: 5.000 USD
Anteilsklasse I: 10.000.000 USD
Anteilsklasse X: auf Anfrage
Anteilsklasse I: 10.000.000 USD
Anteilsklasse X: auf Anfrage
Mindestanteilsbestand Anteilsklasse A: 5.000 USD
Anteilsklasse B: 1.000.000 USD
Anteilsklasse C: 10.000.000 USD
Anteilsklasse D: 5.000 USD
Anteilsklasse I: 10.000.000 USD
Anteilsklasse X: auf Anfrage
Anteilsklasse A: 5.000 USD
Anteilsklasse B: 1.000.000 USD
Anteilsklasse C: 10.000.000 USD
Anteilsklasse D: 5.000 USD
Anteilsklasse I: 10.000.000 USD
Anteilsklasse X: auf Anfrage
IV. VON DEN ANTEILSINHABERN ZU TRAGENDE GEBÜHREN
Ausgabeaufschlag JPM Europe Recovery Fund A,
D : 5 %
JPM Europe Dynamic,
Anteilsklassen A und D: 5 %
Umtauschgebühr Bis zu 1 % Bis zu 1 %
Rücknahmegebühr JPM Europe Recovery A, D:
0,50 %
JPM Europe Dynamic,
Anteilsklassen A und D: 0,50 %
V. AUS DEM FONDSVERMÖGEN GEZAHLTE GEBÜHREN
Jährliche
Verwaltungsgebühr
Anteilsklasse A: 1,50 % Anteilsklasse A: 1,50 %
Anteilsklasse B: 0,90 % Anteilsklasse B: 0,90 %
Anteilsklasse C: 0,80 % Anteilsklasse C: 0,80 %
Anteilsklasse D: 2,50 % Anteilsklasse D: 2,50 %
Anteilsklasse I: 0,80 % Anteilsklasse I: 0,80 %
Anteilsklasse X: keine Anteilsklasse X: keine
Betriebs- und
Verwaltungsaufwendu
ngen
Anteilsklasse A: 0,40 % Anteilsklasse A: 0,40 %
Anteilsklasse B: 0,25 % Anteilsklasse B: 0,25 %
Anteilsklasse C: 0,20 % Anteilsklasse C: 0,20 %
Anteilsklasse D: 0,40 % Anteilsklasse D: 0,40 %
Anteilsklasse I: max. 0,16 % Anteilsklasse I: max. 0,16 %
Anteilsklasse X: max. 0,15 % Anteilsklasse X: max. 0,15 %
PRODUKTDATEN JPMorgan Investment
Funds – Europe Recovery
Fund
JPMorgan Funds – Europe
Dynamic Fund
Laufende Gebühren Anteilsklasse A: 1,99 %
Anteilsklasse C: 1,09 %
Anteilsklasse D: 2,99 %
Anteilsklasse A: 2,00 %
Anteilsklasse C: 1,10 %
Anteilsklasse D: 3,00 %
Performancegebühr Nicht zutreffend Nicht zutreffend
VI. VERWALTUNGSGESELLSCHAFT, ANLAGEVERWALTER UND DEPOTBANK
Managementgesellsch
aft
JPMorgan Asset Management
(Europe) S.à r.l.
6, route de Trèves
L-2653 Senningerberg
JPMorgan Asset Management
(Europe) S.à r.l.
6, route de Trèves
L-2653 Senningerberg
Anlageverwalter J.P.Morgan Asset Management
(UK) Limited, Finsbury Dials, 20
Finsbury Street, London EC2Y
9AQ, Großbritannien
J.P.Morgan Asset Management
(UK) Limited, Finsbury Dials, 20
Finsbury Street, London EC2Y
9AQ, Großbritannien
Depotbank, Vertreter
der Gesellschaft und
Verwaltungsstelle
J.P.Morgan Bank Luxembourg
S.A.
6, route de Trèves
L-2633 Senningerberg
J.P.Morgan Bank Luxembourg
S.A.
6, route de Trèves
L-2633 Senningerberg
PRODUKTDATEN JPMorgan Investment
Funds – Europe Recovery
Fund
JPMorgan Funds – Europe
Dynamic Fund
VII. SONSTIGE INFORMATIONEN
Jahreshauptversammlu
ng
Am letzten Freitag des Monats
um 12:00 Uhr und, wenn dieser
Tag in Luxemburg kein
Bankengeschäftstag ist, am
unmittelbar darauffolgenden
Bankengeschäftstag.
Am dritten Mittwoch im November
um 15:00 Uhr und, wenn dieser
Tag kein Geschäftstag in
Luxemburg ist, am
darauffolgenden Geschäftstag.
Geschäftsjahr Vom 1. Januar bis zum
31. Dezember desselben
Jahres.
Vom 1. Juli bis zum 30. Juni des
folgenden Jahres.
Finanzberichterstattung Die geprüften
Rechenschaftsberichte werden
innerhalb von vier Monaten nach
Ablauf des Geschäftsjahres
veröffentlicht. Die ungeprüften
Halbjahresberichte werden
innerhalb von zwei Monaten nach
Ablauf des jeweiligen Halbjahres
veröffentlicht. Jahres- und
Halbjahresberichte des Fonds
können von der Website
www.jpmorganassetmanagemen
t.com/jpmif heruntergeladen oder
kostenlos am eingetragenen
Geschäftssitz der
Verwaltungsgesellschaft
angefordert werden.
Geprüfte Jahresberichte werden
innerhalb von vier Monaten nach
dem Ende des Berichtsjahres
veröffentlicht. Ungeprüfte
Halbjahresberichte des Fonds
können von der Website
www.jpmorganassetmanagement
.com/jpmf heruntergeladen oder
kostenlos am eingetragenen
Geschäftssitz der
Verwaltungsgesellschaft
angefordert werden.
Ausschüttungen Anteilsklassen mit dem Zusatz
(dist) und (inc) sind
dividendenberechtigt, die
jährlichen Ausschüttungen
werden jedoch normalerweise
reinvestiert.
Anteilsklassen mit dem Zusatz
(acc) sind thesaurierende
Anteilsklassen. Grundsätzlich
erfolgen keine Ausschüttungen.
Die fälligen Erträge werden
stattdessen einbehalten und
erhöhen somit den Wert der
jeweiligen Anteile.
Anteilsklassen mit dem Zusatz
(dist) und (inc) sind
dividendenberechtigt, die
jährlichen Ausschüttungen
werden jedoch normalerweise
reinvestiert.
Anteilsklassen mit dem Zusatz
(acc) sind thesaurierende
Anteilsklassen. Grundsätzlich
erfolgen keine Ausschüttungen.
Die fälligen Erträge werden
stattdessen einbehalten und
erhöhen somit den Wert der
jeweiligen Anteile.
Benchmark MSCI Europe Index (Total Return
Net)
MSCI Europe Index (Total Return
Net)