Amundi hat uns darüber informiert, dass folgende Fonds zum 06. Juni 2014 fusionieren. Dies bedeutet, dass die Anteile des „abgebenden Fonds“ in einem von der KAG vorgegebenen Verhältnis in den „aufnehmenden Fonds“ aufgehen. Dieses Umtauschverhältnis wird von der KAG am Fusionstag bekannt gegeben.
| Abgebender Fonds | ISIN | Aufnehmender Fonds | ISIN |
|---|---|---|---|
| Absolute Global Macro 4 | LU0210819578 | Absolute Bonds&Currencies | LU0996172093 |
Die letzte Ausgabe und Rücknahme von Anteilen des „abgebenden Fonds“ hat über die FFB bereits stattgefunden.
Bei der Fondszusammenlegung werden wir entsprechend dem Vorschlag der Fondsgesellschaft verfahren. Pläne in dem „abgebenden Fonds“ werden automatisch auf den „aufnehmenden Fonds“ umgestellt und dort fortgeführt.
Bitte beachten Sie hierbei die eventuell abweichenden Anlageschwerpunkte. Soll zur Abdeckung der ursprünglich verfolgten Anlageziele ein anderer Fonds genutzt werden, benötigen wir unbedingt einen gesonderten Auftrag.
Wir weisen darauf hin, dass die Verschmelzung unter Umständen für Ihre Kunden steuerliche Konsequenzen hat. Wir empfehlen Ihren Kunden daher, sich bei ihrem Steuer- bzw. Finanzberater über die steuerlichen Auswirkungen gemäß den Steuergesetzen in ihrem Wohnsitz- oder Aufenthaltsland zu informieren.
Wir werden die Bestandskunden des aufnehmenden Fonds ebenfalls schriftlich über die Fondsfusion informieren.
Anbei finden Sie den dauerhaften Datenträger der Fondsgesellschaft.
Wir möchten an dieser Stelle darauf hinweisen, dass es sich bei dem beigefügten Dokument um ein Schriftstück der Fondsgesellschaft handelt. Für die Verwahrung und Administration von Anteilen und die Umsetzung von Aufträgen verweisen wir auf unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen nebst Preis- und Leistungsverzeichnis.
Mit freundlichen Grüßen
FFB-Vertriebspartnerbetreuung
Amundi Funds
Société d’investissement à capital variable
Sitz: 5, Allée Scheffer
L-2520 Luxembourg
R.C.S. de Luxembourg B-68.806
Luxemburg, den 30. April 2014
Sehr geehrter Anteilseigner,
im Hinblick auf die Rationalisierung der bestehenden Produktpalette und der Schaffung von Spielraum für Anlageneffizienz und Größenvorteile hat der Verwaltungsrat (der „Verwaltungsrat“) von Amundi Funds (nachfolgend bezeichnet als die „Gesellschaft“) am 11. Februar 2014 beschlossen, die Zusammenlegung des Teilfonds „Absolute Global Macro 4“ (der „übernommene Teilfonds“) mit dem Teilfonds „Absolute Bonds & Currencies“ (der ab dem 6. Juni 2014 umbenannt wird in „Global Macro Bonds & Currencies“) (der „übernehmende Teilfonds“) vorzunehmen.
Als Datum des Inkrafttretens der Zusammenlegung ist der 6. Juni 2014 vorgesehen.
I. Gegenüberstellung von übernommenem und übernehmendem Teilfonds
1. Wesentliche Merkmale des übernommenen und des übernehmenden Teilfonds
Die nachfolgende Tabelle gibt einen Überblick über die Unterschiede zwischen dem übernommenen und dem übernehmenden Teilfonds:
Amundi Funds Absolute Global Macro 4
Amundi Funds Absolute Bonds & Currencies (wird ab dem 6. Juni 2014 umbenannt in Amundi Funds Global Macro Bonds & Currencies)
Anlagepolitik
Auf die Teilfonds Absolute Global Macro anwendbare Regeln
Anlageziel des Teilfonds Absolute Global Macro ist die Erzielung positiver Erträge durch aktive Verwaltung der Vermögensklassen innerhalb des Anlageportfolios der Teilfonds.
Um dieses Ziel zu erreichen, kombiniert der Anlageverwalter verschiedene Anlageverwaltungstechniken und -analysen. Sie umfassen, sind jedoch nicht begrenzt auf, grundlegende, wertende, technische und quantitative Analysen, verschiedene Anlagezeiträume (kurzfristige taktische bis langfristige strategische Positionen) sowie eine Kombination von direktionalen Relativwertstrategien. Die effiziente Kombination dieser Analysetechniken und -strategien sollte es dem Teilfonds ermöglichen, unabhängig von Markttendenzen zu performen.
Im Interesse der Diversifizierung wird der Teilfonds innerhalb der Vermögensklassen, die für sein Anlageportfolio zulässig sind, direktionale Relativwert- und taktische Strategien kombinieren, die einander wenig ähnlich sind.
Auf den Teilfonds Absolute Global Macro 4 anwendbare Regeln
Der Teilfonds zielt darauf ab, die Entwicklung des EONIA (täglich berechneter Euro Overnight Index Average) nach Abzug der Gebühren zu übertreffen.
Der Teilfonds wird sein Nettovermögen wie folgt anlegen:
• Aktien und aktienbezogene Instrumente;
• Schuldtitel, die von beliebigen Emittenten in einer beliebigen Währung ausgegeben werden, ohne Beschränkung hinsichtlich der Bonitätseinstufung;
• in hypothekenbesicherte und forderungsbesicherte Wertpapiere bis zu 20% seines Nettovermögens;
Der Teilfonds zielt darauf ab, die Entwicklung des EONIA (täglich berechneter Euro Overnight Index Average) nach Abzug der Gebühren zu übertreffen.
Angesichts des Risikobudgets geht man zu Anzeigezwecken von einem Ertrag aus, der über einen Anlagehorizont von drei Jahren vor Abzug der Gebühren EONIA um 4 % pro Jahr übersteigt.
Der Teilfonds wird sein Nettovermögen wie folgt anlegen:
? in Schuldtitel eines Emittenten mit einer Investment-Grade-Rating-Einschränkung;
? Anlage von bis zu 10% seines Nettovermögens in High-Yield-Wertpapiere ohne Rating;
? Anteile/Aktien von OGAW und/oder anderen OGA in Höhe von maximal 10 % seines Nettovermögens;
? in hypothekenbesicherte und forderungsbesicherte Wertpapiere bis zu 20% seines Nettovermögens;
? Einlagen
auf eine andere Währung lautend.
Der Einsatz von Derivaten ist ein wesentlicher Bestandteil der Anlagepolitik und -strategien. Zu den Instrumenten zählen unter anderem Futures, Optionen, Forwards, Optionsscheine, Swaps, Kreditderivate (Credit Default Swaps einzelner Emittenten und CDS-Indizes) und andere Derivate.
Derivate werden vorrangig zu Arbitrage- und Absicherungszwecken eingesetzt und/oder zur Positionierung in Bezug auf das Zinsrisiko/Laufzeitverwaltung, Währungen, Kredit- und Volatilitätsverwaltungsstrategien.
Das gesamte Engagement, direkte oder indirekte forderungsbesicherte Wertpapiere/durch Hypotheken besicherte Wertpapiere werden 20% des
• Anteile/Aktien von OGAW und/oder anderen OGA in Höhe von maximal 10 % seines Nettovermögens;
• Einlagen;
auf eine andere Währung lautend.
Der Einsatz von Derivaten ist ein wesentlicher Bestandteil der Anlagepolitik und -strategien. Die Instrumente umfassen u. a. Futures, Optionen, Forwards, Optionsscheine, Swaps und andere Derivate. Derivate werden vorrangig zu Arbitrage- und Absicherungszwecken eingesetzt und/oder zur Positionierung in Bezug auf Zinsrisiko/Laufzeitverwaltung, Währungen, Kredit, Aktien und Volatilitätsverwaltungsstrategien.
Die Fondsmanager des Teilfonds sind bestrebt, eine Ex-post-Volatilität der Erträge im Hinblick auf das rollierende Jahresperformanceziel von 2% bis 4% zu halten.
Die Risikoverteilung wird durch wöchentliche Ex-ante-Volatilität der Erträge im Hinblick auf das Jahresperformanceziel überwacht, das zwischen 0 und 0,50% liegt.
Angesichts des Risikobudgets des Teilfonds geht man zu Anzeigezwecken von einem Ertrag aus, der vor Abzug der Gebühren über einen Mindestanlagehorizont von zwei Jahren EONIA um 2% pro Jahr übersteigt.
Nettovermögens des Teilfonds nicht übersteigen.
Das indirekte Engagement wird über Wertpapiere der Kategorie „To be announced” bis zu einem Prozentsatz von 20 % des Nettovermögens des Teilfonds erfolgen.
Die Teilfondsverwalter sind bestrebt, eine jährliche Ex-post-Volatilität der Erträge im Hinblick auf das rollierende Jahresperformancefenster unter einer Schwelle von 10% zu halten, bei einem Konfidenzniveau von 95%.
Die Risikoverteilung wird über eine wöchentliche Ex-ante-Volatilität der Erträge im Hinblick auf das rollierende Jahresperformancefenster überwacht, die zwischen 0 und 0,84% liegt.
Spezifische Risiken
Zusätzlich zu den Risiken, die unter Risikohinweisen in der Einführung zum Abschnitt „Absolute Return Teilfonds“ angegeben sind, können Anlagen in den Teilfonds zudem durch den Erwerb von Credit Default Swaps (CDS) einem höheren Kreditrisiko ausgesetzt sein.
Zusätzlich zu den Risiken, die unter Risikohinweisen in der Einführung zum Abschnitt „Absolute Return-Teilfonds“ angegeben sind, können Anlagen in den Teilfonds durch den Erwerb von ABS/MBS und/oder Kreditderivate zudem Schwellenländer-Risiken sowie einem höheren Kreditrisiko ausgesetzt sein.
Methode zur Feststellung des globalen Engagements
Das globale Engagement des Teilfonds wird durch Einsatz eines absoluten VaR überwacht.
Man geht davon aus, dass der bewertete Leverage als von der ESMA empfohlener geplanter Ansatz bei ungefähr 900% liegt. Man geht davon aus, dass das bewertete Leverage-Niveau als Commitment-Ansatz, der dem geplanten Ansatz nach Abzug der Netting- und Hedging-Techniken entspricht, bei 170% liegt. Dieser hohe ESMA-Leverage ist vor allem die Folge von Währungsderivaten, die sowohl zu Absicherungszwecken als auch zur Absicherung von Fremdwährung eingesetzt werden und in geringerem Maße Folge von:
– Verwaltung des Währungsengagements und
– Zinssatzderivaten, die sowohl für die Absicherung der Laufzeit als auch für die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt werden.
Die Performance des Teilfonds und das damit verbundene Risiko werden erzielt durch:
– Terminkontrakte und CDS für Techniken für ein effizientes Portfoliomanagement zum Zweck der Absicherung.
– Optionen im Zusammenhang mit Strategien mit vorher festgelegten Kosten-/Auszahlungsprofilen.
– Devisentermingeschäfte zum Zweck der Finanzverwaltung.
Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei Die Risikoverteilung zwischen diesen drei StrategieStrategie Strategie Strategie Strategien hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten n hängt von den festgestellten Anlagemöglichkeiten ab.Anlagemöglichkeiten ab. Anlagemöglichkeiten ab. Anlagemöglichkeiten ab. Anlagemöglichkeiten ab. Anlagemöglichkeiten ab.Anlagemöglichkeiten ab.Anlagemöglichkeiten ab.Anlagemöglichkeiten ab. Anlagemöglichkeiten ab. Anlagemöglichkeiten ab. Anlagemöglichkeiten ab.Anlagemöglichkeiten ab. Anlagemöglichkeiten ab.
Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds Das globale Engagement des Teilfonds wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR wird durch Einsatz eines absoluten VaR überwacht. überwacht. überwacht.überwacht. überwacht.überwacht.
Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Man geht davon aus, dass der bewertete Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener Leverage als von der ESMA empfohlener geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% geplanter Ansatz bei ungefähr 700% li egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das egt. Es wird erwartet, dass das Leverage LeverageLeverage Leverage-Niveau laut Commitment Niveau laut CommitmentNiveau laut Commitment Niveau laut Commitment Niveau laut CommitmentNiveau laut Commitment Niveau laut CommitmentNiveau laut CommitmentNiveau laut Commitment Niveau laut CommitmentNiveau laut CommitmentNiveau laut CommitmentNiveau laut CommitmentNiveau laut Commitment Niveau laut Commitment-Ansatz, dasAnsatz, das Ansatz, das Ansatz, dasAnsatz, das Ansatz, das
dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der dem geplanten Ansatz nach Abzug der Netting Netting – und Hedging und Hedging und Hedging und Hedgingund Hedgingund Hedging -Techniken Techniken Techniken Techniken Techniken Techniken Techniken entspricht, bei 350% liegt. entspricht, bei 350% liegt.entspricht, bei 350% liegt.entspricht, bei 350% liegt. entspricht, bei 350% liegt. entspricht, bei 350% liegt.entspricht, bei 350% liegt. entspricht, bei 350% liegt.entspricht, bei 350% liegt. entspricht, bei 350% liegt. entspricht, bei 350% liegt. entspricht, bei 350% liegt.entspricht, bei 350% liegt.entspricht, bei 350% liegt. entspricht, bei 350% liegt.
Dieser hohe ESMA Dieser hohe ESMA Dieser hohe ESMA Dieser hohe ESMA Dieser hohe ESMA Dieser hohe ESMADieser hohe ESMADieser hohe ESMADieser hohe ESMA -Leverage ist die Leverage ist die Leverage ist die Leverage ist die Leverage ist die Leverage ist die Leverage ist die Leverage ist die Leverage ist die Leverage ist die Leverage ist die Leverage ist die Leverage ist die Folge von:Folge von: Folge von: Folge von: Folge von: Folge von:
– Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu Währungsderivaten, die zu AbsicherungsAbsicherungs AbsicherungsAbsicherungsAbsicherungs AbsicherungsAbsicherungs Absicherungs zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung zwecken/zur Absicherung von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die von Fremdwährungen sowie für die Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements eingesetzt werden, eingesetzt werden,eingesetzt werden, eingesetzt werden,eingesetzt werden, eingesetzt werden,eingesetzt werden, eingesetzt werden, eingesetzt werden, eingesetzt werden,eingesetzt werden,
– Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für Zinssatzderivaten, die sowohl für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die Absicherung der Laufzeit als auch für die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt die aktive Laufzeitverwaltung eingesetzt werden, werden, werden,
– VolatilitätsderiVolatilitätsderiVolatilitätsderiVolatilitätsderi VolatilitätsderiVolatilitätsderiVolatilitätsderiVolatilitätsderi VolatilitätsderiVolatilitätsderiVolatilitätsderi vaten, die sowohl vaten, die sowohl vaten, die sowohl vaten, die sowohl vaten, die sowohl vaten, die sowohl vaten, die sowohl vaten, die sowohl vaten, die sowohl vaten, die sowohl vaten, die sowohl vaten, die sowohl vaten, die sowohl zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die zu Absicherungszwecken als auch für die Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements Verwaltung des Währungsengagements eingesetzt werden, eingesetzt werden, eingesetzt werden, eingesetzt werden, eingesetzt werden, eingesetzt werden, eingesetzt werden, eingesetzt werden, eingesetzt werden, eingesetzt werden, eingesetzt werden,
– Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Kreditderivaten, die sowohl zu Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Absicherungszwecken als auch für die Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Schaffung eines synthetischen Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten Engagements für die Emittenten eingesetzt eingesetzt eingesetzt eingesetzt eingesetzt eingesetzt eingesetzt werden. werden. werden.werden.
Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Die Risikoverteilung zwischen diesen Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den Engagementstrategien hängt von den ermittelten Anlagemöglichkeiten ab. ermittelten Anlagemöglichkeiten ab.ermittelten Anlagemöglichkeiten ab. ermittelten Anlagemöglichkeiten ab.ermittelten Anlagemöglichkeiten ab. ermittelten Anlagemöglichkeiten ab.ermittelten Anlagemöglichkeiten ab.ermittelten Anlagemöglichkeiten ab. ermittelten Anlagemöglichkeiten ab.ermittelten Anlagemöglichkeiten ab. ermittelten Anlagemöglichkeiten ab.ermittelten Anlagemöglichkeiten ab. ermittelten Anlagemöglichkeiten ab.ermittelten Anlagemöglichkeiten ab.ermittelten Anlagemöglichkeiten ab.ermittelten Anlagemöglichkeiten ab. ermittelten Anlagemöglichkeiten ab. ermittelten Anlagemöglichkeiten ab. ermittelten Anlagemöglichkeiten ab. ermittelten Anlagemöglichkeiten ab.
Synthetic Risk and Reward Indicator (SRRI)
3
4
2. Anteilsklassen
Die nachfolgende Tabelle gibt einen Überblick über die Unterschiede zwischen den Anteilsklassen des übernommenen und des übernehmenden Teilfonds:
Anteilsklassen
Amundi Funds Absolute Global Macro 4
Anteilsklassen
Amundi Funds Absolute Bonds & Currencies (wird ab dem 6. Juni 2014 umbenannt in Global Macro Bonds & Currencies)
Anlageverwal-tungsgebühren
IE-Klasse
0,50 %
IE-Klasse
0,40 %
IHU-Klasse
0,50 %
IHU-Klasse
0,40 %
IHG-Klasse*
0,50 %
IE-Klasse*
0,40 %
AE-Klasse
0,80 %
AE-Klasse
1,00 %
AHU-Klasse
0,80 %
AHU-Klasse
1,00 %
AHG-Klasse*
0,80 %
AE-Klasse*
1,00 %
SE-Klasse
0,90 %
SE-Klasse
1,20 %
SHU-Klasse
0,90 %
SHU-Klasse
1,20 %
Klasse Classic H
1,10 %
FE-Klasse
1,20 %
FE-Klasse
0,90 %
FE-Klasse
1,20 %
FHU-Klasse
0,90 %
FHU-Klasse
1,20 %
RE-Klasse
0,50 %
RE-Klasse
0,40 %
RHG-Klasse
0,50 %
RHG-Klasse
0,40 %
Performancege-bühren: Performanceziel
IHG-Klasse*
GBP 3-Month LIBOR
IE-Klasse*
EONIA
AHG-Klasse*
GBP 3-Month LIBOR
AE-Klasse*
EONIA
Währung der Anteilsklasse
IHG-Klasse*
GBP
IE-Klasse*
EUR
AHG-Klasse*
GBP
AE-Klasse*
EUR
* Bitte beachten Sie, dass die übernommenen Anteilsklassen abgesicherte Anteilsklassen sind, während die übernehmenden nicht abgesicherte Anteilsklassen sind.
Alle anderen Merkmale des übernommenen Teilfonds sind in Bezug auf die Anteilsklassen, die in beiden Teilfonds bestehen, identisch mit denen des übernehmenden Teilfonds.
II. Bedingungen der Zusammenlegung
Nennwertlose Fondsanteile (die „neuen Fondsanteile“) werden frei von Kosten als Ergebnis der Zusammenlegung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des übernommenen Teilfonds in den übernehmenden Teilfonds ausgegeben.
Die eingetragenen Anteilseigner jedes übernommenen Teilfonds erhalten neue Fondsanteile des übernehmenden Teilfonds in Form von Namensanteilen, wie in nachstehender Tabelle aufgeführt:
Übernommene Anteilsklassen1
Übernehmende Anteilsklassen2
IE-Klasse
IE-Klasse
IHU-Klasse
IHU-Klasse
IHG-Klasse*
IE-Klasse*
ME-Klasse
ME-Klasse
OE-Klasse
OE-Klasse
OR-Klasse
OE-Klasse
AE-Klasse
AE-Klasse
AHU-Klasse
AHU-Klasse
AHG-Klasse*
AE-Klasse*
SE-Klasse
SE-Klasse
SHU-Klasse
SHU-Klasse
Klasse Classic H
FE-Klasse
FE-Klasse
FE-Klasse
FHU-Klasse
FHU-Klasse
RE-Klasse
RE-Klasse
RHG-Klasse
RHG-Klasse
* Bitte beachten Sie, dass die übernommenen Anteilsklassen abgesicherte Anteilsklassen sind, während die übernehmenden nicht abgesicherte Anteilsklassen sind.
Die Bestimmung der Anzahl der den Anteilseignern des übernommenen Teilfonds zugewiesenen neuen Fondsanteile erfolgt auf Grundlage des am 5. Juni 2014 berechneten Umtauschverhältnisses zwischen den jeweiligen Nettoinventarwerten pro Fondsanteil des übernommenen Teilfonds und des übernehmenden Teilfonds.
Um die operative Durchführung der Zusammenlegung zu optimieren, werden nach dem 4. Juni 2014, 14.00 Uhr Luxemburger Zeit, („Cut-off-Time“) keine Aufträge zur Zeichnung, Umwandlung und/oder Rücknahme von Anteilen des übernommenen Teilfonds mehr angenommen. Aufträge, die nach dieser „Cut-off-Time“ eingehen, werden abgelehnt.
Die Kosten der Zusammenlegung werden vollständig von Amundi Luxembourg S.A. über die Verwaltungsgebühr getragen.
1 Die Anteilsklassen RE-Klasse und RHG-Klasse sind nicht in Deutschland zum öffentlichen Vertrieb zugelassen
2 Die Anteilsklassen RE-Klasse und RHG-Klasse sind nicht in Deutschland zum öffentlichen Vertrieb zugelassen
Nach Berechnung des Umtauschverhältnisses wird der übernommene Teilfonds aufgelöst und alle seine Fondsanteile werden annulliert.
Falls Sie mit dieser Änderung nicht einverstanden sind, können Sie Ihre Fondsanteile ohne Rücknahmegebühr innerhalb eines Monats nach Versendung dieses Schreibens zurückgeben.
III. Dokumentation
Die folgenden Dokumente stehen den Anteilseignern kostenlos beim Geschäftssitz der Gesellschaft zur Verfügung:
? die Gemeinsamen Bedingungen der Zusammenlegung;
? der aktuelle Verkaufsprospekt der Gesellschaft;
? die aktuellen wesentlichen Anlegerinformationen für jede Anteilsklasse des übernommenen Teilfonds und des übernehmenden Teilfonds;
? Kopie des Berichts, der vom unabhängigen Wirtschaftsprüfer erstellt wurde, den die Gesellschaft benannt hatte, um die Bedingungen laut Artikel 71 Absatz 1, Punkt (a) bis (c) des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zu überprüfen;
? Kopie der Bescheinigung bezüglich der Zusammenlegung, die von der Wertpapierverwahrstelle der Gesellschaft gemäß Artikel 70 des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erstellt wurde.
Den Anteilseignern wird ebenfalls geraten, ihre Steuerberater im Hinblick auf mögliche steuerliche Folgen aus der Zusammenlegung zu Rate zu ziehen.
Der aktuelle Verkaufsprospekt der Gesellschaft, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung sowie der Jahres- und Halbjahresbericht sind auf Anfrage kostenlos bei der deutschen Informations- und Zahlstelle Marcard, Stein & Co. AG, Ballindamm 36, 20095 Hamburg in Papierform erhältlich.
Mit freundlichen Grüßen
Der Verwaltungsrat
