SJB | Korschenbroich 12.05.2015: Was wir am 29.12.2014 in dieser Analyse beschrieben haben, hat begonnen. (Finanzkrieg. Währungskrieg. Beitrag vom 29.12.2014) Damals machte ihre SJB zudem schon auf die im Hintergrund schlechten Wirtschaftsdaten der USA aufmerksam, aber das Wesentliche was sich nun zuträgt, ist, dass China im hohem Maße angefangen hat seine Devisenreserven in US-Anleihen zu verkaufen. Das lässt die Kurse der Anleihen fallen und damit die Renditen steigen. Gleiches was auch gerade bei deutschen Bundesanleihen (abggebildet über den BUND Future) statt findet. Eine sehr gute Erläuterung dazu gibt es mit Klick hier zu lesen. Hier nun folgend ein Auszug aus der Analyse vom 29.12.2014 damit sie wissen wovon wir sprechen. Verfolgt China einen Masterplan, den die Welt so noch nicht gesehen hat? Dazu mehr nach dieser Einleitung.
“… . Was die massiven Bewegungen an den Währungsmärkten jedoch in den weiteren Schritten bedeuten, zeigen wir hier folgend auf, denn im Endeffekt ist es entweder die Alleinherrschaft des US$, oder eben eine eklatante Abwertung des US$, die in den kommenden Jahren zu beobachten sein wird. Die Anzeichen verdichten sich, dass sich der US-Dollar wohl einer langen Zeit der Abwertung entgegen sieht und die wirtschaftlichen Machtverhältnisse in Richtung China und der ehemaligen Emerging Markets (BRICS) wandert.
Und das ganze ist mehr als logisch, da die USA mit ihren Quantitative Easing Programmen mehr als genug Stoff erzeugt haben, um diese Bewegung einzuleiten.
Eine US$-Abwertung geht einher mit steigenden Rohstoff- und Edelmetallpreisen. Das jedoch nur initial, da ein höheres Gewicht an “gesunden” Währungen im weltweiten Handel inkl. der erhöhten Hinterlegung von handfesten Sachwerten (Edelmetalle und weitere Rohstoffe) eine noch stärkere Preisbewegung mit sich bringen wird.
Was meinen Sie? Warum deckt sich China in Massen mit physischen Edelmetallen und Rohstoffen ein? Weil diese teuer sind und in Zukunft kein Gewicht mehr haben? Wohl eher nicht. Die Exportzahlen Australiens belegen die anhaltend hohe Nachfrage aus China nach Rohstoffen.
Den US$ Zerfall könnte zum Einen durch ein neues QE-Programm der FED kommen, die damit versucht die lahmende Wirtschaft und die kollabierende Fracking Industrie der USA zu stützen. Ja richtig gelesen. Die lahmende US Wirtschaft. Entgegen der hoch gejubelten Daten der US Wirtschaft ist mit etwas mehr Blick für die Details ein absolutes Desaster zu erkennen, wie sie hier gleich sehen können. (Hier auch bei Finanzen.net analysiert) Was zum Anderen aber auch sehr wahrscheinlich ist, ist, dass sich China schon bald vom US-Dollar-Zwang lösen wird und mit dem Verkauf ihrer US-Dollar Währungsreserven beginnt.
Kurz für den Kontext:
China besitzt 4 Billionen USD an Währungsreserven. 1,3 Billionen$ davon nur in US Staatsanleihen und ist damit, bekannter Weise, der größte Gläubiger der USA.Wahrscheinlicher als QE4 der FED ist also, dass China seine strauchelnde Wirtschaft, die platzende Immobilienblase und die in US-Dollar! völlig überschuldeten Unternehmen des Landes schützen wird und einen Großteil der US$-Reserven auf den Markt werfen wird, die in einem Crash-Szenario (alter Safe-Haven = US-Treasuries) reißende Abnehmerschaft finden werden.
Wenn damit die US-Dollar Überbewertung (Sentiment auf historischen Höchstständen. COT Daten auf historischen Höchstständen.) sich massiv wieder abbaut, vervielfacht sich der Wert der Goldreserven Chinas (geschätzt min. 8000 Tonnen. Jährliche Produktion 420 Tonnen und kein Export. Im Jahr 2009 Lag der Goldbestand offiziell bei 1.050 Tonnen. 1500 Tonnen wurden in den letzten Jahren jährlich importiert. Damit größter Goldbesitzer der Welt)
Die USA können sich keinen stärkeren US$ leisten, da damit die Gewinne der US Unternehmen dahin schmelzen und mit den aktuellen Bewegungen an den Währungsmärkten schon 10-20% niedriger ausfallen werden. Das Leistungsbilanzdefizit steigt zudem dann auch noch weiter an und die Bonität der USA leidet. Die enorme Staatsverschuldung der USA kann demnach nur über einen fallenden US$ und eben dieser Entwertung der Währung erzielt werden.
Wie in der Analyse (Was steckt hinter dem Ausverkauf?)zu sehen ist, ist, dass China also damit begonnen hat US Anleihen zu verkaufen. Die Geschwindigkeit der Verkäufe nimmt seit September 2014 stetig zu. Verfolgt China diesen Masterplan hier? Und was bedeutet dies für ihre Investitionen?
Masterplan: 1. China verkauft nach und nach seine Devisenreserven in US Staatsanleihen –> DAX und US Aktien fallen. Die US Anleihen fallen. Was einer Zinssteigerung in den USA gleich kommt.
Einfluss auf die Investitionen: 1. Anleihen fallen. Aktien fallen. Abgesichert über den Short-Dax-ETF!
Masterplan: 2. Durch die Verkäufe der US Staatsanleihen fällt der US Dollar
Einfluss auf die Investitionen: 2. Ein fallender US Dollar führt zu steigenden Rohstoff- und Edelmetallpreisen –> Die SJB FondsStrategien sind dementsprechend antizyklisch positioniert. (Edelmetallaktien, Rohstoffaktien auf 10-Jahres-Tiefständen eingekauft über die Fonds von Craton Capital, Nestor, Falcon, Structured Solutions, Stabilitas usw.)
Masterplan: 3. Chinesische Unternehmen sind hoch verschuldet. In US Dollar. –> Ein fallender US Dollar bedeutet für Kreditnehmer in US$ eine fallende Kreditlast. Kredite werden entwertet. Jedoch besteht aktuell noch eine Wechselkursbindung des chinesischen Renminbi (Yuan) und dem US Dollar. Noch! Denn …
Zu Punkt 3. gehört, dass der Renminbi noch in diesem Jahr in die so genannten Sonderziehungsrechte (SDR´s) des Internationalen Währungsfonds (IWF) aufgenommen werden soll. Dies bedingt eine frei handelbare Währung. Da China genau das möchte, wird dies wohl geschehen.
Zusätzlich möchte China Folgendes: Eine stärkere Binnenwirtschaft und damit weniger Abhängigkeit vom Export, sowie viel mehr Import. Dies bedingt eine starke heimische Währung. Der Renminbi soll also aufwerten. Wie macht das ein Land? Entweder über Abwertung von anderen Währungen (Verkauf von ausländischen Staatsanleihen) und über eine starkes, nämlich sachwertorientiertes Fundament. Gold und weitere Rohstoffe. Die geschätzten Goldreserven Chinas haben wir oben bereits aufgeführt.
Einfluss auf die Investitionen: 3. Gold- und Rohstoffhinterlegungen sorgen für höhere Preise bei den Edelmetallen und den Rohstoffen. Zusätzlich liegt der Fokus in den SJB FondsStrategien auf den Emerging Markets, die von dieser Ausrichtung Chinas profitieren werden. Sollten die Goldreserven Chinas wirklich so hoch ausfallen, wie geschätzt, dann würde dies einen Run auf Gold und Silber auslösen. Goldaktien und Silberaktien (Craton Capital Precious Metal WKN:A0F412 und Stabilitas Silber WKN:A0KFA1) haben laufen in etwa doppelt so stark wie die Edelmetallpreise selber. Steigt der Goldpreis 10%, dann steigen Goldaktien 20%.
Wie bereits berichtet rechnen Experten mit Goldpreisen zwischen 5.000$ und 15.000$ pro Unze. Das ist deren Rechnung. Jetzt können Sie rechnen!
Den USA bleibt übrigens nur ein Mittel die steigenden Renditen bei US Staatsanleihen zu verhindern. Ein neues noch stärkeres Quantitativ Easing Programm = QE 4. Verrückt.
