SJB | Korschenbroich, 20.08.2022. Der Structured Solutions – Next Generation Resources Fund (WKN HAFX4V, ISIN LU0470205575) konnte sich trotz aller positiven Nachrichten aus dem Elektromobilitätssektor dem allgemeinen Marktumfeld nicht entziehen und verlor im Berichtsmonat 15,9 Prozent. Der Juni war geprägt von einer enormen Volatilität und hohen Preisausschlägen, obwohl der Ausblick für den Sektor laut FondsManager Tobias Tretter nicht besser sein könnte. Der Marktstratege betont, dass zum Umstieg auf Elektromobilität nicht nur genug Strom, sondern insbesondere auch genug Lithium, Kupfer oder Mangan …

Bellevue | Küsnacht, 26.08.2022. Gerit Heinz ist der neue Leiter des Portfoliomanagements und Geschäftsführer der künftigen Bellevue Asset Management (Deutschland) GmbH. Damit ist er verantwortlich für alle in Deutschland verwalteten Fonds der Schweizer Bellevue Group. Nach Stationen bei Commerzbank, UBS Deutschland und der Deutschen Bank ist Gerit Heinz ein Mitglied der Bellevue-Familie geworden.

Saatgut wird, ebenso wie Tiere, von den Bauern über Generationen hinweg gezüchtet, um bestimmte erwünschte Eigenschaften zu begünstigen. Dieser seit den Anfängen der Zivilisation bekannte Selektionsprozess wird heutzutage durch Technologien zur genetischen Bearbeitung verstärkt. Somit sind F&E (Investitionen in Forschung und Entwicklung) und Innovationen Schlüsselfaktoren für den Erfolg von Unternehmen in der Nahrungsmittelkette und das Hauptaugenmerk unserer Strategie.

Nachdem Technologietitel in der ersten Jahreshälfte 2022 kräftig unter die Räder gekommen waren, zeichnete sich im Juli endlich eine Trendwende ab. Wachstumsaktien legten wieder deutlich zu, nachdem eine Stabilisierung der Inflationserwartungen erfolgte und steigende Zinsen in die Kurse eingepreist wurden. Diese Marktbewegung kam auch dem von der belgischen FondsGesellschaft Degroof Petercam (DPAM) aufgelegten NewGems Fund zugute, der im Juli eine starke Outperformance zu seinem Vergleichsmarkt erzielte. Die durch das Akronym NewGems identifizierten Qualitäts- und Wachstumsaktien, die mit Zukunftsthemen wie Nanotechnologie, …

JP Morgan | Frankfurt, 22.08.2022. Letzte Woche unterzeichnete Präsident Biden das Gesetz zur Inflationsbekämpfung. Trotz seines Namens wird das Paket kurzfristig wenig zur Bekämpfung der Inflation beitragen. Es ist jedoch die bisher größte staatliche Investition in saubere Energie und stellt die Weichen dafür, dass die USA ihre Emissionen bis 2030 um etwa 40 % reduzieren (bisher 30 %). Das Gesetz beinhaltet die strukturelle Förderung erneuerbarer und sauberer Energien, sieht jedoch keine größeren Hindernisse für die weitere Öl- und Gasentwicklung vor.

Im aktuellen Umfeld steigen die Gewinne der Energiewerte und sind somit auch für den Großteil des Gewinnwachstums des S&P 500 verantwortlich. Werden diese Titel somit wieder für das Portfolio spannend? Wie positionieren sich Vermögensverwalter gegenüber Energiewerten und wie ist dies mit dem Thema ESG vereinbar?

SJB | Korschenbroich, 25.08.2022. Im Juni verblieb die Volatilität an den globalen Aktienmärkten auf einem hohen Niveau und lag mit 28 Prozent für die US-Börsen über ihrem langfristigen Durchschnitt. In diesem schwankungsreichen Marktumfeld verzeichnete der DNB Technology Fund (WKN A0MWAN, ISIN LU0302296495) eine negative Rendite von -7,00 Prozent und entwickelte sich etwas besser als die Benchmark, die mit einen Minus von -7,05 Prozent aufwartete. DNB-FondsManager Anders Tandberg-Johansen analysiert in seinem Monatsbericht für Juni die Marktentwicklungen im Detail und berichtet, welche Einzeltitel …

ODDO BHF | Frankfurt am Main, 22. August 2022 Die Immobilienpreise in den USA laufen seit Mitte 2020 steil nach oben. Der Häusermarkt verzeichnete gemessen am Case Shiller Hauspreisindex Preissteigerungen von rund 20% im Vergleich zum Vorjahr.  Zwischen Ende 2019 und Mai 2022 sind die Hauspreise im nationalen Durchschnitt um insgesamt fast 43% gestiegen. In Florida, Texas, Georgia, Kalifornien, Arizona, und anderen Bundesstaaten waren die Preisanstiege noch wesentlich höher. Die Hauspreissteigerungen der letzten ein bis zwei Jahre sind die mit …

Kommentar von Mark Baribeau, Head of Global Equity bei Jennison Associates (PGIM Investments): “Im zweiten Quartal performte der HealthCare Bereich des S&P 500 besser als der Gesamtindex – er ging um 5,9% zurück, während der S&P 500 ein Minus von 16,1 % verzeichnete. In den letzten vier Quartalen stieg der Gesundheitssektor sogar um insgesamt 3,4 %, während der Gesamtindex einen Rückgang von insgesamt 10,6 % erfuhr.

SJB | Korschenbroich, 22.08.2022. Im Juni konnte sich der Minenaktienfonds Commodity Capital – Global Mining Fund (WKN A0YDDD, ISIN LU0459291166) dem schlechten Marktumfeld nicht entziehen und verlor 19,21%. FondsManager Tobias Tretter sieht die aktuelle Schwäche bei den Minenaktien als ungerechtfertigt und fundamental nicht nachvollziehbar an und erwartet bald wieder steigende Notierungen. Die realen Renditen, d.h. die Zinsen abzüglich der Inflationsrate seien weiterhin extrem negativ und damit der beste Nährboden für einen Goldbullenmarkt, so die Einschätzung des Marktexperten. Der Rohstoffexperte von Commodity …

Bellevue | Küsnacht, 24.08.2022. Das Vertrauen der Anleger in offene und private Märkte wurde durch globale Konflikte und Inflationsängste erschüttert. Nach 23 Börsengängen (IPOs) im Jahr 2021 kamen die IPOs im Bereich der digitalen Gesundheit im ersten Halbjahr 2022 zum Stillstand. Obwohl die Venture Capital-Finanzierung (Risikokapital) in diesem Jahr hinter der des Vorjahres zurückbleiben wird, ist die Finanzierung in Unternehmen der digitalen Gesundheit im Jahr 2022 dennoch auf dem besten Weg, das Finanzierungsvolumen im Jahr 2020 zu übertreffen. Der mehrjährige …

Laut dem jüngsten Janus Henderson Global Dividend Index stiegen die weltweiten Dividenden im zweiten Quartal 2022 um 11,3 % auf ein neues Quartalshoch von 544,8 Mrd. US-Dollar. Das bereinigte Wachstum war mit 19,1 % sogar noch höher, berücksichtigt man die Dollarstärke und andere Faktoren. 94 % der Unternehmen erhöhten im zweiten Quartal ihre Ausschüttungen oder hielten sie konstant.

SJB | Korschenbroich, 23.08.2022. In einer weiterhin sehr volatilen Marktsituation ist der S&P 500 im Juni offiziell in den “Bärenmarktbereich” eingetreten, was bedeutet, dass der Markt seit seinem Höchststand (3. Januar 2022) um 20 Prozent gefallen ist. In diesem Marktumfeld zeigte sich auch der DNB Disruptive Opportunities (WKN A2PS58, ISIN LU2061961145) schwach, der hauptsächlich in Aktien von Unternehmen investiert, die im Bereich bahnbrechender Technologien tätig sind und von den disruptiven Entwicklungen der Zukunft profitieren. Der von Marktstratege Audun Wickstrand Iversen gemanagte …

Franklin Templeton | Frankfurt, 19.08.2022. Nachfolgend finden Sie den aktuellen Marktkommentar von Marcus Weyerer, Senior ETF Investment Strategist EMEA, Franklin Templeton Investments: Die chinesische Zentralbank (People’s Bank of China) verblüffte die Märkte mit einer überraschenden Zinssenkung um 10 Basispunkte auf 2,75 %. Dies deutet darauf hin, dass sich die Verantwortlichen zunehmend Sorgen über die Wirtschaftsaussichten machen. Eine Reihe von veröffentlichten Fundamentaldaten fielen schwächer aus als erwartet, darunter Zahlen zu Einzelhandelsumsätzen und Immobilieninvestitionen.

Der prominente Fondsmanager sagt: Zweistellige Renditen mit Aktien wie in der letzten Dekade sind passé. Trotz des Risikos kurzfristiger Verluste setzt er aber weiter auf Aktien. Klaus Kaldemorgen warnt vor einem Zeitenwechsel an den Kapitalmärkten. Im Interview mit dem Handelsblatt erklärt der prominente Fondsmanager, der seit 40 Jahren bei der Deutsche-Bank-Fondstochter DWS arbeitet, warum Anleger froh sein können, wenn sie ihr Vermögen in den kommenden zehn Jahren nach Abzug der Inflation erhalten.