Änderung der Vertragsbedingungen bei einem Schroders Fonds

Gemäß §42a Absatz 3 InvG informieren wir Sie als depotführende Stelle über die Änderung der Vertragsbedingungen zu folgenden Fonds:

Die detaillierten Informationen zu diesen Fonds entnehmen Sie bitte dem beigefügten dauerhaften Datenträger.
Bitte beachten Sie, dass wir diese Information auf Grund unserer Informationspflicht an die in diesen Fonds investierten Kunden versenden werden.
Wir möchten an dieser Stelle darauf hinweisen, dass es sich bei dem beigefügten Dokument um ein Schriftstück der Fondsgesellschaft handelt. Für die Verwahrung und Administration von Anteilen und die Umsetzung von Aufträgen verweisen wir auf unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen nebst Preis- und Leistungsverzeichnis.
Mit freundlichen Grüßen
FFB-Vertriebspartnerbetreuung

Schroder International Selection Fund
Société d’Investissement à Capital Variable
5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg
Großherzogtum Luxemburg
Tel.: (+352) 341 342 202 Fax: (+352) 341 342 342
www.schroders.com
R.C.S. Luxemburg – B. 8202
Zu Ihrer Sicherheit können Telefongespräche aufgezeichnet werden
31. Mai 2013
Sehr geehrte Anteilsinhaberin, sehr geehrter Anteilsinhaber,
Schroder International Selection Fund Emerging Europe Debt Absolute Return
Der Verwaltungsrat des Schroder International Selection Fund (die „Gesellschaft“) hat beschlossen, das
Anlageziel und die Anlagepolitik des Schroder International Selection Fund Emerging Europe Debt
Absolute Return (der „Fonds“) mit Wirkung zum 1. Juli 2013 (das „Datum des Inkrafttretens“) zu ändern,
um sein Anlageuniversum zu vergrößern und so seine potenziellen Renditequellen zu erweitern. Darüber
hinaus wird der Fonds in Schroder International Selection Fund Wealth Preservation EUR umbenannt.
Bei dem Fonds handelt es sich derzeit um einen auf Euro lautenden Absolute Return-Fonds, der darauf
abzielt, über einen Marktzyklus hinweg positive, attraktive Renditen zu erzielen, ohne negative Jahre
hinnehmen zu müssen. Dies wurde durch Anlagen in Schuldtiteln und Währungen aus europäischen
Schwellenländern sowie das Halten von Barbeständen erreicht. Das Anlageteam ist nun jedoch der
Überzeugung, dass der Fonds in ein breiteres Spektrum von Ländern und Anlageklassen investieren
muss, um Anlegern auch weiterhin attraktive Anlageaussichten bieten zu können.
Daher wird der Fonds ab dem Datum des Inkrafttretens darauf abzielen, den in Euro gemessenen
Realwert (eine positive Rendite nach Berücksichtigung der Inflation) über einen Zeitraum von 3-5 Jahren
hinweg zu wahren und zu steigern, indem er in ein breiteres Anlageuniversum investiert. Der Fonds wird
auch weiterhin in der Lage sein, in Schuldtitel und Währungen aus europäischen Schwellenländern zu
investieren. Darüber hinaus wird er nun jedoch auch die Flexibilität haben, in andere Anleihe- und
Devisenmärkte sowie in Rohstoffe, Aktien und Barmittel zu investieren.
Das derzeitige Anlageziel lautet:
„Absolute Rendite durch Kapitalzuwachs und Erträge hauptsächlich durch Anlagen in einem
Portfolio von Anleihen sowie anderen fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren, die von
Regierungen, Regierungsstellen, supranationalen Einrichtungen und Unternehmen in
europäischen Schwellenländern ausgegeben werden.“
Das neue Anlageziel lautet wie folgt:
„Den in Euro gemessenen Realwert nach Berücksichtigung der Inflation über einen Zeitraum von
3-5 Jahren hinweg zu wahren und zu steigern.“
Die neue Anlagepolitik lautet wie folgt:
„Der Fonds darf global in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere, ein breites Spektrum von
festverzinslichen Instrumenten, Investmentfonds, Investment Trusts, ETFs, Geldmarktinstrumente,
Barmittel, Einlagen und alternative Anlageklassen in beliebigen Währungen investieren.
Der Fonds darf außerdem in derivative Finanzinstrumente, unter anderem auch in Terminkontrakte
und Futures, investieren. Der Fonds kann gelegentlich in erheblichem Umfang Barmittel und
Geldmarktinstrumente halten, wenn dies zum Erhalt des Kapitals erforderlich ist.“
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Der restrukturierte Fonds wird ein höheres Risikoprofil und eine höhere Kategorie des synthetischen
Risiko- und Ertragsindikators1 aufweisen, wird jedoch auch stärker diversifiziert sein. Die jährlichen
Managementgebühren für Anteile der Klasse C werden mit 0,75 % niedriger ausfallen, für alle anderen
Anteilsklassen jedoch unverändert bleiben. Der Fonds wechselt von der Kategorie „Absolute Return-
Fonds“ in die Kategorie „Multi-Asset-Fonds“ und kann mehr als 10 % seines Nettovermögens in andere
Investmentfonds investieren.
Wir sind der Ansicht, dass diese Änderung im Interesse unserer Anteilsinhaber ist. Eine Tabelle mit einer
Gegenüberstellung der wichtigsten Informationen über den derzeitigen Fonds und den restrukturierten
Fonds ist dem Anhang dieses Schreibens zu entnehmen.
Etwaige Kosten, die direkt infolge dieser Änderung entstehen, werden von Schroder Investment
Management (Luxembourg) S.A., der Verwaltungsgesellschaft der Gesellschaft, getragen.
Wir hoffen, dass Sie nach dieser Änderung weiterhin im Fonds investiert bleiben. Falls Sie Ihre Fondsanteile
jedoch vor dem Datum des Inkrafttretens zurückgeben oder in einen der anderen Teilfonds der
Gesellschaft umtauschen möchten, steht Ihnen dies jederzeit bis einschließlich Ablauf der Handelsfrist am
28. Juni 2013 frei. Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. wird Ihre Rücknahme- oder
Umtauschanweisungen in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Prospekts der Gesellschaft (der
„Prospekt“) kostenlos ausführen, wobei in einigen Ländern lokale Zahlstellen, Korrespondenzbanken oder
ähnliche Beauftragte Transaktionsgebühren erheben können. Bei den örtlichen Beauftragten gelten unter
Umständen frühere örtliche Uhrzeiten für den Handelsschluss als die oben angegebene. Sie sollten dies
daher mit diesen Beauftragten klären, um sicherzustellen, dass Ihre Anweisungen vor dem
Handelsschluss am 28. Juni 2013 bei Schroders in Luxemburg eingehen.
Bitte bedenken Sie, dass Umtauschtransaktionen oder Rücknahmen Auswirkungen auf den Steuerstatus
Ihrer Anlage haben können und Sie Ihre Anteile möglicherweise nicht in bestimmte Teilfonds umtauschen
können, wenn diese nicht in den Ländern registriert sind, deren Staatsbürger Sie sind oder in denen Sie
Ihren Wohnsitz oder gewöhnlichen Aufenthaltsort haben. Wir empfehlen Ihnen deshalb, unabhängigen
professionellen Rat in diesen Angelegenheiten einzuholen.
Wenn Sie weitere Informationen wünschen, wenden Sie sich bitte an Ihre lokale Schroders-Niederlassung,
Ihren professionellen Berater oder an Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. unter der
Telefonnummer (+352) 341 342 212.
Mit freundlichen Grüßen
Noel Fessey
Zeichnungsberechtigter
Gary Janaway
Zeichnungsberechtigter
1 Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator („SRRI“) definiert die Risikokategorie des Fonds in seinem Dokument mit den
wesentlichen Anlegerinformationen („KIID“) und wird auf Grundlage der Volatilität seiner Erträge berechnet.
Zahl- und Informationsstelle für die Bundesrepublik Deutschland
UBS Deutschland AG, OpernTurm, Bockenheimer Landstrasse 2-4, D-60306 Frankfurt am Main
Weitere Informationsstelle für die Bundesrepublik Deutschland:
Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 2, D-60311 Frankfurt am Main
Rücknahme- und Umtauschanträge für die Anteile können bei der Zahl- und Informationsstelle für die Bundesrepublik
Deutschland eingereicht werden. Sämtliche für einen Anteilinhaber bestimmte Zahlungen, einschließlich der
Rücknahmeerlöse und etwaiger Ausschüttungen sowie sonstiger Zahlungen können auf seinen Wunsch hin über die
Zahl- und Informationsstelle für die Bundesrepublik Deutschland geleitet werden.
Bei der Zahl- und Informationsstelle für die Bundesrepublik Deutschland und der weiteren Informationsstelle für die
Bundesrepublik Deutschland sind der Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen für die Teilfonds
beziehungsweise Anteilklassen, die Satzung der Investmentgesellschaft sowie die Jahres- und Halbjahresberichte
kostenlos in Papierform erhältlich.
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Anhang
Vergleichstabelle der wesentlichen Merkmale
In der folgenden Tabelle werden die wesentlichen Merkmale des Fonds in seiner derzeitigen Form sowie
nach der Restrukturierung gegenübergestellt. Die vollständigen Details sind im Verkaufsprospekt
dargelegt. Anteilsinhabern wird außerdem geraten, sich die diesem Schreiben beigefügten wesentlichen
Anlegerinformationen („KIID“) des Fonds durchzulesen.
Schroder International Selection
Fund Emerging Europe Debt
Absolute Return
Schroder International Selection
Fund Wealth Preservation EUR
Anlageziel und
Anlagepolitik
Anlageziel:
Absolute Rendite durch
Kapitalzuwachs und Erträge
hauptsächlich durch Anlagen in einem
Portfolio von Anleihen sowie anderen
fest- und variabel verzinslichen
Wertpapieren, die von Regierungen,
Regierungsstellen, supranationalen
Einrichtungen und Unternehmen in
europäischen Schwellenländern
ausgegeben werden.
Anlageziel:
Den in Euro gemessenen Realwert
nach Berücksichtigung der Inflation
über einen Zeitraum von 3-5 Jahren
hinweg zu wahren und zu steigern.
Anlagepolitik:
Der Fonds darf global in Aktien und
aktienähnliche Wertpapiere, ein
breites Spektrum von festverzinslichen
Instrumenten, Investmentfonds,
Investment Trusts, ETFs, Geldmarktinstrumente,
Barmittel, Einlagen und
alternative Anlageklassen in
beliebigen Währungen investieren.
Der Fonds darf außerdem in
derivative Finanzinstrumente, unter
anderem auch in Terminkontrakte und
Futures, investieren. Der Fonds kann
gelegentlich in erheblichem Umfang
Barmittel und Geldmarktinstrumente
halten, wenn dies zum Erhalt des
Kapitals erforderlich ist.
Synthetischer Risikound
Ertragsindikator
(SRRI)
Kategorie 4 (EUR-Anteilsklassen)
Kategorie 5 (USD-Anteilsklassen)
Kategorie 6 (EUR-Anteilsklassen)
Kategorie 6 (USD-Anteilsklassen)
Angaben zu Risiken in
den wesentlichen
Anlegerinformationen
Kreditrisiko/Schuldtitel: Ein Emittent
von Wertpapieren kann unter
Umständen nicht in der Lage sein,
seinen Verpflichtungen zur Vornahme
rechtzeitiger Zins- und Kapitalzahlungen
nachzukommen. Dies wirkt
sich auf das Kreditrating dieser Wertpapiere
aus.
Finanztechniken/Derivate: Der Fonds
darf im Rahmen des Anlageprozesses
derivative Finanzinstrumente
verwenden. Es kann nicht garantiert
werden, dass diese die erwarteten
Ergebnisse liefern.
Kreditrisiko/Schuldtitel: Ein Emittent
von Wertpapieren kann unter
Umständen nicht in der Lage sein,
seinen Verpflichtungen zur Vornahme
rechtzeitiger Zins- und Kapitalzahlungen
nachzukommen. Dies wirkt
sich auf das Kreditrating dieser Wertpapiere
aus.
Finanztechniken/Derivate: Der Fonds
darf im Rahmen des Anlageprozesses
derivative Finanzinstrumente
verwenden. Es kann nicht garantiert
werden, dass diese die erwarteten
Ergebnisse liefern.
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Schroder International Selection
Fund Emerging Europe Debt
Absolute Return
Schroder International Selection
Fund Wealth Preservation EUR
Kreditrisiko/Devisen: Die eingesetzten
derivativen Währungsinstrumente sind
dem Ausfallrisiko der Gegenpartei
ausgesetzt.
Der nicht realisierte Gewinn auf die
Transaktion sowie ein Teil des
gewünschten Marktengagements
kann daher verloren gehen.
Operationelles Risiko/Dritte: Die
geschäftlichen Abläufe des Fonds
hängen von Dritten ab. Sollte es bei
diesen zu einem Ausfall kommen,
könnte dies zu einer Störung oder
einem Verlust für den Fonds führen.
Kreditrisiko/Devisen: Die eingesetzten
derivativen Währungsinstrumente sind
dem Ausfallrisiko der Gegenpartei
ausgesetzt.
Der nicht realisierte Gewinn auf die
Transaktion sowie ein Teil des
gewünschten Marktengagements
kann daher verloren gehen.
Operationelles Risiko/Dritte: Die
geschäftlichen Abläufe des Fonds
hängen von Dritten ab.
Profil des typischen
Anlegers
Der Fonds ist möglicherweise für
Anleger geeignet, die ein langfristiges
Wachstumspotential über Anlagen in
Aktien, Schuldtiteln, liquiden Mitteln
und/oder Devisenmärkten sowie OGA
suchen.
Der Fonds wird sich für Anleger
eignen, die Realwert (eine positive
Rendite nach Berücksichtigung der
Inflation) suchen, der durch eine
Anlage in verschiedenen Anlageklassen
geboten wird.
Fondskategorie Absolute Return-Fonds Multi-Asset-Fonds
Fondswährung EUR EUR
Managementgebühren
nach Anteilsklasse
A: 1,50 % per annum
A1: 1,50 % per annum
B: 1,50 % per annum
B1: 1,00 % per annum
C: 0,90 % per annum
I: 0,00 % per annum
A: 1,50 % per annum
A1: 1,50 % per annum
B: 1,50 % per annum
B1: 1,00 % per annum
C: 0,75 % per annum
I: 0,00 % per annum
Vertriebsgebühr nach
Anteilsklasse
A: Keine
A1: 0,50 % per annum
B: 0,50 % per annum
B1: 1,25 % per annum
C: Keine
I: Keine
A: Keine
A1: 0,50 % per annum
B: 0,50 % per annum
B1: 1,25 % per annum
C: Keine
I: Keine
Laufende Kosten2 je Anteilsklasse
A Thesaurierend EUR 2,05% 2,03 %
A1 Thesaurierend EUR 2,32 % 2,34 %
B Thesaurierend EUR 2,55 % 2,53 %
2 Die Prozentangaben verstehen sich jährlich und sind in Bezug auf den Nettoinventarwert je Anteil angegeben. Die laufenden
Kosten beinhalten, je nach Gebührenstruktur, die Vertriebsgebühr, die Anlegerservicegebühr, die Managementgebühr und
sonstige Verwaltungskosten, einschließlich Gebühren der Verwaltungsstelle, der Depotbank und der Transferstelle. Die
Managementgebühr sowie die Gebühren der Vertriebsstelle der zugrunde liegenden Investmentfonds des Portfolios sind ebenfalls
berücksichtigt. Die laufenden Kosten beziehen sich für den Fonds in seiner aktuellen Form auf den 31. Dezember 2012. Für den
Zeitraum nach der Restrukturierung handelt es sich hierbei um eine Schätzung.
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Schroder International Selection
Fund Emerging Europe Debt
Absolute Return
Schroder International Selection
Fund Wealth Preservation EUR
B1 Thesaurierend EUR 2,45 % 2,47 %
C Thesaurierend EUR 1,27 % 1,14 %
I Thesaurierend EUR 0,14 % 0,19 %
A Ausschüttend EUR 2,05 % 2,03 %
A1 Ausschüttend EUR 2,32 % 2,34 %
B Ausschüttend EUR 2,55 % 2,53 %
B1 Ausschüttend EUR 2,70 % 2,72 %
A1 Thesaurierend USD 2,32 % 2,34 %
A1 Ausschüttend USD 2,32 % 2,34 %
Liste der ISIN-Codes für Anteilsklassen des Fonds, die von den Änderungen betroffen sind:
Anteilsklasse Währung der Anteilsklasse ISIN-Code
A Thesaurierend EUR LU0107768052
A1 Thesaurierend EUR LU0133717412
B Thesaurierend EUR LU0107768136
B1 Thesaurierend EUR LU0133720556
C Thesaurierend EUR LU0107768219
I Thesaurierend EUR LU0134345908
A Ausschüttend EUR LU0107768300
A1 Ausschüttend EUR LU0211452114
B Ausschüttend EUR LU0107768482
B1 Ausschüttend EUR LU0224167238
A1 Thesaurierend USD LU0251571252
A1 Ausschüttend USD LU0251571500
Die Änderung gilt auch für zusätzliche Anteilsklassen, die vor dem Datum des Inkrafttretens aufgelegt
werden.