Wir informieren Sie über die Änderung der vertraglichen Bedingungen des folgenden Fonds:
| Fondsname | WKN | ISIN |
|---|---|---|
| Invesco Euro Inflation-Linked Bond Fund Ao | 796423 | LU0119747243 |
Auf Grund unserer Informationspflicht leiten wir diese Details an die investierten Kunden weiter. Detaillierte Informationen zu dem Fonds und den anstehenden Änderungen können Sie dem beigefügten dauerhaften Datenträger der Fondsgesellschaft entnehmen. Hierbei handelt es sich um ein Schriftstück der Fondsgesellschaft.
Der Inhalt des Dokumentes wird von der FFB nicht geprüft. Für die Verwahrung und Administration von Anteilen und die Umsetzung von Aufträgen verweisen wir auf unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen und unser Preis- und Leistungsverzeichnis.
Freundliche Grüße
Ihre FFB
Invesco Funds
SICAV
2-4, rue Eugène Ruppert
L-2453 Luxemburg
Luxemburg
www.invesco.com
8. Mai 2017
Sehr geehrter Vertriebspartner,
anbei erhalten Sie unser Rundschreiben vom 8. Mai mit Informationen über anstehende Änderungen am Invesco Euro Inflation-Linked Bond Fund, einem Teilfonds von Invesco Funds, einer SICAV mit Sitz in Luxemburg.
Wenn Sie als Vertriebsstelle für deutsche Kunden tätig sind, beachten Sie bitte, dass auf WM Daten ein elektronisches Dokument zur weiteren Verteilung veröffentlicht wurde. Diese Änderungen müssen auf einem dauerhaften Datenträger
an Ihre Endkunden weitergeleitet werden.Bitte übersenden Sie Rechnungen für die Erstattung von Kosten in englischer Sprache unter Verwendung des vom Deutschen Fondsverband BVI vorgegebenen Formats an: Durable Media Department,
Invesco Management SA, 37A
Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxemburg.
Wenn Sie weiterführende Informationen zur Rechnungsstellung wünschen, wenden Sie sich bitte an das Durable Media Department, das per E-Mail unter durablemediainvoice@invesco.com oder telefonisch unter +352 27 17 40 84 erreichbar ist.
Mit freundlichen Grüßen
_____________________
Invesco Funds
Verwaltungsratsmitglied
Sie erhalten dieses Schreiben in Ihrer Eigenschaft als Anteilinhaber (ein „Anteilinhaber“) des Teilfonds Invesco Euro Inflation-Linked Bond Fund (der „Fonds“), eines Teilfonds von Invesco Funds, SICAV. Es ist wichtig und erfordert Ihre sofortige Beachtung. Falls Sie sich über die zu unternehmenden Schritte nicht im Klaren sind, sollten Sie sich unverzüglich an Ihren Wertpapiermakler, Bankfachmann, Anwalt oder sonstigen Fachberater wenden. Falls Sie Ihren Anteilbestand an dem Fonds verkauft oder anderweitig übertragen haben, schicken Sie dieses Schreiben bitte an den Wertpapiermakler, Bankfachmann oder sonstigen Intermediär, über den der Verkauf bzw. die Übertragung abgewickelt wurde, damit dieser es an den Käufer bzw. Übertragungsempfänger weiterleitet. Für die in diesem Schreiben enthaltenen Angaben sind die Mitglieder des Verwaltungsrats von Invesco Funds (die „Verwaltungsratsmitglieder“) verantwortlich. Die in diesem Schreiben enthaltenen Angaben entsprechen zum Zeitpunkt seiner Veröffentlichung nach bestem Wissen und Gewissen der Verwaltungsratsmitglieder (die mit angemessener Sorgfalt vorgegangen sind, um zu gewährleisten, dass dies der Fall ist) den Tatsachen und lassen nichts aus, was sich auf die Bedeutung dieser Angaben auswirken könnte. Die Verwaltungsratsmitglieder übernehmen die entsprechende Verantwortung.
8. Mai 2017
Sehr geehrte Anteilinhaberin, sehr geehrter Anteilinhaber,
wir schreiben Ihnen in Ihrer Eigenschaft als Anteilinhaber des Invesco Euro Inflation-Linked Bond Fund (der „Fonds“), eines Teilfonds von Invesco Funds (die „SICAV“), in Bezug auf die Änderungen von Anhang A des Verkaufsprospekts der SICAV.Die Änderungen treten ab dem 8. Juni 2017 (das „Datum des Inkrafttretens”) oder an einem späteren eventuell vom Verwaltungsrat in seinem freien Ermessen bestimmten Datum in Kraft, das den Anteilinhabern gegebenenfalls vorab mitgeteilt wird.
Wir weisen Sie darauf hin, dass, wenn die nachfolgend aufgeführten Änderungen nicht Ihren Anlageanforderungen entsprechen, Sie Ihre Anteile am Fonds jederzeit bis zum Datum des Inkrafttretens zurücknehmen lassen können, ohne
dass hierfür Rücknahmegebühren anfallen. Rücknahmen werden gemäß den Bedingungen im Verkaufsprospekt der SICAV durchgeführt.
Anteilinhaber können ihre Fondsanteile ferner in Anteile anderer Teilfonds der SICAV oder anderer Fonds der Invesco- Fondsfamilie in Dublin umschichten, sofern der entsprechende Antrag vor dem Datum des Inkrafttretens eingeht (vorbehaltlich der im Verkaufsprospekt des betreffenden Fonds angegebenen Mindestanlagebeträge und der Zulassung des Fonds zum Vertrieb in dem auf Sie zutreffenden Hoheitsgebiet). Die Umschichtung erfolgt gemäß den für die
Anteilinhaber des Fonds vorgesehenen Bedingungen, ohne dass eine Umschichtungsgebühr anfällt. Bevor Sie eine Anlageentscheidung zugunsten eines anderen Invesco-Fonds treffen, müssen Sie den betreffenden Verkaufsprospekt zur
Kenntnis nehmen und sich über die mit dem Fonds verbundenen Risiken informieren.
Beachten Sie bitte, dass die nachfolgend aufgeführten Änderungen keine Auswirkungen auf die Gebührenstruktur des Fonds haben werden.
1. Änderung des Anlageziels und der Anlagepolitik
Invesco überwacht die Invesco-Fondspalette kontinuierlich, um sicherzustellen, dass diese auch weiterhin den Anforderungen der Anleger entspricht und Anteilinhabern bestmögliche Ergebnisse liefert. Die Performance des Fonds ist unter Druck geraten und sein verwaltetes Vermögen ist zurückgegangen.
Der Verwaltungsrat ist daher der Überzeugung, dass es im besten Interesse der vorhandenen Anteilinhaber ist, Änderungen an den Anlagerichtlinien des Fonds vorzunehmen. Die Änderungen werden es dem Fonds ermöglichen, flexibler in einem breiteren globalen Anlageuniversum zu investieren, um in EUR gemessen eine über der Inflation liegende Rendite (d. h. eine Realrendite) zu erzielen. Diese Flexibilität gestattet auch den Einsatz von forderungsbesicherten und hypothekenbesicherten Wertpapieren (ABS und MBS) (die damit verbundenen Risiken finden Sie in Abschnitt 8 des Verkaufsprospekts).
Darüber hinaus wurden die Derivatebefugnisse des Fonds erweitert, um einen Einsatz von Derivaten zu Anlagezwecken zu ermöglichen. Dadurch kann der Anlageverwalter individuellere aktive Anlageentscheidungen umsetzen und somit die
Risikodiversifizierung des Fonds verbessern. Mit diesen Änderungen soll das Risiko-/Ertragsprofil mittelfristig verbessert und die Wettbewerbsfähigkeit in Bezug auf seinen Vergleichsmarkt erhöht werden.
Darüber hinaus wird sich aufgrund der durchgeführten Risikoanalyse und einer Änderung der Berechnungsmethode die in den wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risikokategorie (auf einer Skala von 1 bis 7) von 4 auf 3 ändern.
Das neue Anlageziel und die neue Anlagepolitik werden ab dem Datum des Inkrafttretens folgendermaßen angegeben: „Ziel des Fonds ist es, über einen Marktzyklus hinweg eine in EUR gemessene Realrendite (d. h. eine über der Inflation
liegende Rendite) zu erwirtschaften.
Der Fonds verfolgt sein Ziel über ein Engagement in Höhe von mindestens 50 % seines Nettoinventarwerts in inflationsgebundenen Anleihen und sonstigen inflationsgebundenen Schuldtiteln aus aller Welt.
Darüber hinaus können insgesamt bis zu 50 % des Nettoinventarwerts des Fonds in sonstige Schuldtitel von Staaten, supranationalen Einrichtungen, Kommunalbehörden und nationalen öffentlichen Einrichtungen, in Schuldtitel von
Unternehmen, Wandelanleihen, verbriefte Schuldtitel (wie z. B. MBS und ABS), zulässige Darlehen sowie Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Geldmarktinstrumente investiert werden. Bei den Schuldtiteln kann es sich um solche mit oder ohne Anlagequalität (Investment Grade oder Non-Investment Grade) sowie um Schuldtitel ohne Rating handeln.
Bei den verbrieften Schuldtiteln kann es sich unter anderem um Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS) und Residential Mortgage Backed Securities (RMBS) einschließlich Collateralised Mortgage Obligations (CMOs) und
Collateralised Loan Obligations (CLOs) handeln.
Der Fonds kann in Agency-MBS (die von staatlich gesponserten Unternehmen wie Fannie Mae, Freddie Mac oder Ginnie Mae begeben wurden) oder Non-Agency-MBS (die traditionell von Investmentbanken begeben wurden) investieren.
Darüber hinaus kann ein Engagement in ABS/MBS über vorrangige und nachrangige Tranchen aufgebaut werden.
Engagements in zulässigen Darlehen werden in der Regel durch eine Anlage in Collateralised Loan Obligations (CLOs), Organismen für gemeinsame Anlagen, Floating Rate Notes (FRNs) sowie Swaps und anderen Derivaten auf für OGAW
zulässige Kreditindizes eingegangen.
Anlagen in Wandelanleihen und Optionsanleihen dürfen zusammen 25 % des Nettoinventarwerts des Fonds nicht überschreiten.
Auch wenn der Fonds nicht die Absicht hat, in Aktienwerten anzulegen, kann es vorkommen, dass derartige Wertpapiere infolge von Kapitalmaßnahmen oder sonstigen Umwandlungen gehalten werden.
Der Fonds kann bis zu 10 % seines Nettoinventarwerts in CoCo-Bonds investieren.
Der Fonds kann bis zu 5 % seines Nettoinventarwerts in Wertpapiere investieren, bei denen ein Zahlungsausfall eingetreten ist oder bei denen nach Ansicht der SICAV ein hohes Risiko eines Zahlungsausfalls besteht („notleidende
Wertpapiere“).
Der Einsatz derivativer Finanzinstrumente durch den Fonds kann unter anderem auch Derivate auf Kredite, Zinssätze (einschließlich Inflation) und Währungen umfassen und sie können zum Aufbau von Long- und Short-Positionen
eingesetzt werden. Diese Derivate können (unter anderem) Credit Default Swaps, Total Return Swaps, Zinsswaps, Inflationsswaps, Devisenterminkontrakte, TBA Mortgages, Futures-Kontrakte und Optionen umfassen.
Nicht auf Euro lautende Anlagen sollen nach Ermessen des Anlageverwalters gegen Euro abgesichert werden.“Zur Klarstellung: Der Begriff „Realrendite“ im Anlageziel und in der Anlagepolitik bezieht sich auf die um die Inflation
(oder Deflation) bereinigte Gesamtrendite.
2. Änderung des Einsatzes von derivativen Finanzinstrumenten
Wie vorstehend erwähnt wird der Einsatz von Derivaten geändert, um Derivate sowohl zu Anlagezwecken als auch zur effizienten Portfolioverwaltung und zum Portfolio Hedging einsetzen zu können.
3. Änderung der Methode zur Berechnung des Gesamtrisikos
Derzeit wird zur Berechnung des Gesamtrisikos des Fonds der relative Value-at-Risk (VaR) im Verhältnis zum Barcap Euro Government Inflation Linked All Maturities Index verwendet. Aufgrund des Anlagebereichs des Fonds ist der relative VaR nicht länger als Methode geeignet, da kein geeigneter Index existiert, der den Fonds aus der Risikoperspektive repräsentieren könnte. Daher wird ab dem Datum des Inkrafttretens der absolute VaR im Einklang mit den maßgeblichen Vorschriften zur Berechnung des Gesamtrisikos des Fonds verwendet.
4. Änderung der erwarteten Höhe der Hebelwirkung
Derzeit wird damit gerechnet, dass sich die voraussichtliche Hebelwirkung des Fonds auf 15 % des Nettoinventarwerts des Fonds belaufen wird.Ab dem Datum des Inkrafttretens wird die voraussichtliche Hebelwirkung aufgrund der Erweiterung der Derivateeinsatzmöglichkeiten voraussichtlich 150 % des Nettoinventarwerts des Fonds betragen.
5. Änderung des Fondsnamens
Ab dem Datum des Inkrafttretens wird der Fonds in Invesco Real Return (EUR) Bond Fund umbenannt, um das vorstehend beschriebene bestehende Managementverfahren zu berücksichtigen.
6. Änderung des Profils des typischen Anlegers
Das Profil des typischen Anlegers wird ab dem Datum des Inkrafttretens aktualisiert, um der Tatsache Rechnung zu tragen, dass der Fonds für Anleger attraktiv sein könnte, die über ein Engagement in einem Portfolio mit Schuldtiteln aus
aller Welt mittelfristig eine Realrendite in EUR anstreben (d. h. eine über der Inflation liegende Rendite) und die bereit sind, eine moderate Volatilität in Kauf zu nehmen. Aufgrund des Engagements des Fonds in derivativen Finanzinstrumenten kann die Volatilität gelegentlich viel höher sein.
7. Kosten
Alle in Verbindung mit den vorstehend dargelegten geplanten Änderungen entstehenden Kosten werden von der Verwaltungsgesellschaft der SICAV getragen. Die mit der Neugewichtung der zugrundeliegenden Anlagen des Portfolios
verbundenen Kosten werden vom Fonds getragen.
Weitere Informationen
Der Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen sind kostenlos am Sitz der SICAV erhältlich. Darüber hinaus steht er auf der Website der Verwaltungsgesellschaft der SICAV (Invesco Management S.A.) unter
http://www.invescomanagementcompany.lu zur Verfügung.
Wenn Sie Fragen zu den oben aufgeführten Angaben haben oder Informationen über die in Ihrem Land für den Vertrieb zugelassenen Fonds der Invesco-Fondsfamilie wünschen, wenden Sie sich bitte an Ihre örtliche Invesco-Geschäftsstelle,
deren Anschrift Sie auf der Rückseite finden.
Wenn Sie als Vertriebsstelle für deutsche Kunden tätig sind, beachten Sie bitte, dass Sie dazu verpflichtet sind, dieses Schreiben per dauerhaftem Datenträger an Ihre Endkunden weiterzuleiten.Schweizer Anteilinhaber erhalten den Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung der SICAV sowie die Jahres- und Zwischenberichte der SICAV kostenlos bei der Schweizer Vertretung. Die Schweizer Vertretung ist Invesco Asset Management (Switzerland) Ltd., Talacker 34, 8001 Zürich. BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zürich ist die Schweizer Zahlstelle.
Wir danken Ihnen, dass Sie sich die Zeit genommen haben, dieses Schreiben zu lesen.
Mit freundlichen Grüßen
Im Auftrag des Verwaltungsrats
Allgemeine Informationen:
Der Wert der Anlagen und der durch sie erzielte Ertrag können (zum Teil aufgrund von Wechselkursbewegungen) schwanken und Anleger erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht in voller Höhe zurück.
Wichtige Informationen für britische Anteilinhaber
Dieses Schreiben wurde für die Zwecke des United Kingdom Financial Services and Markets Act 2000 (der „FSMA“) von Invesco Global Investment Funds Limited, die von der Financial Conduct Authority zugelassen wurde und reguliert wird,
für Invesco Global Asset Management DAC, die weltweite Vertriebsgesellschaft der SICAV, herausgegeben. Für die Zwecke der Gesetze des Vereinigten Königreichs handelt es sich bei der SICAV um einen anerkannten Organismus gemäß
Section 264 des FSMA. Keine bzw. nur ein unwesentlicher Teil der vom Regulierungssystem im Vereinigten Königreich vorgesehenen Vorschriften zum Schutz von Privatanlegern finden auf Offshore-Fonds Anwendung. Es besteht kein
Anspruch auf Entschädigung im Rahmen des im Vereinigten Königreich geltenden Financial Services Compensation Scheme und die im Vereinigten Königreich geltenden Stornierungsrechte finden keine Anwendung.
Kontaktinformationen
Sollten Sie weitere Fragen haben, können Sie uns wie folgt telefonisch erreichen: Invesco Asset Management Deutschland GmbH unter (+49) 69 29807 0, Invesco Asset Management Österreich GmbH unter (+43) 1 316 2000,Invesco Global Asset Management DAC unter (+353) 1 439 8000, Invesco Asset Management Asia Limited unter(+852) 3191 8282, Invesco Asset Management S.A. Sucursal en España unter (+34) 91 781 3020, Invesco International Limited Jersey unter +44 1534 607600, Invesco Asset Management SA, belgische Niederlassung, unter (+32) 2 641 01 70, Invesco Asset Management S.A. unter (+33) 1 56 62 43 00, Invesco Asset Management S.A. SedeSecondaria, Invesco Asset Management (Schweiz) AG unter (+41) 44 287 9000, Invesco Asset Management SA,niederländische Niederlassung, unter (+31) 205 61 62 61, Invesco Asset Management S.A (France), schwedische Zweigstelle, unter (+46) 8 463 11 06 oder Invesco Global Investment Funds Limited unter (+44) 0 1491 417 000.
Note:
This letter has been automatically generated in English. A copy of this letter is available in the following languages: Chinese, French, German, Greek, Italian and Spanish. To request a copy, please contact the Investor Services Team, IFDS, Dublin on (+353) 1 439 8100 (option 2 for queries) or your local Invesco office.
