BNP Paribas hat uns darüber informiert, dass folgender Fonds zum 2. November 2015 liquidiert wird.
Das bedeutet, dass der gesamte Fonds aufgelöst und das angelegte Kapital einschließlich der aufgelaufenen Erträge an die Anteilinhaber anteilig ausgeschüttet wird.
| Fondsname | WKN | ISIN |
|---|---|---|
| VermögensManagement Balance – A – EUR | A0M16S | LU0321021155 |
Auf Grund unserer Informationspflicht leiten wir diese Details an die investierten Kunden weiter.
Detaillierte Informationen zu dem Fonds und den anstehenden Änderungen können Sie dem beigefügten dauerhaften Datenträger der Fondsgesellschaft entnehmen.
Für die Verwahrung und Administration von Anteilen und die Umsetzung von Aufträgen verweisen wir auf unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen und unser Preis- und Leistungsverzeichnis.
Freundliche Grüße
FFB-Vertriebspartnerbetreuung
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
mit der Wahl Ihres VermögensManagement Balance haben Sie eine sehr gute Entscheidung getroffen: Die breit diversifizierte Anlagelösung mit Fokus auf Risikomanagement bietet die notwendige Flexibilität, um Ihr Vermögen erfolgreich anzulegen – auch in schwierigen Marktphasen.
Um auch zukünftig die bestmöglichen Anlagechancen für Sie nutzen zu können, haben wir uns zu Anpassungen der Anlagerichtlinien des VermögensManagement Balance entschieden, welche am 01.12.2016 in Kraft treten werden. Angesichts der zunehmend starken Schwankungen an den Märkten und den mittlerweile vermehrt erhobenen negativen Zinsen sind für die Erzielung nachhaltiger Erträge vor allen Dingen zwei Faktoren von großer Bedeutung:
1. Flexibilität: Diese ermöglicht es dem Fondsmanagement dort zu investieren, wo es die größten Marktchancen sieht. Das können, je nach Marktumfeld, bestimmte Länder oder Regionen sein, aber auch Themen oder bestimmte Anlageklassen wie Aktien, Anleihen oder Alternative Renditequellen. In jedem Fall geht es darum, eine höhere Rendite zu erzielen und die Risiken, verglichen zu den Märkten, zu reduzieren. Aus diesem Grund werden wir folgende Änderungen der Anlagerichtlinien vornehmen:
a. Anhebung der maximal möglichen Aktienquote auf 60 % (bisher 50 %): Die Anhebung bietet dem Fondsmanagement einen größeren Spielraum, um Chancen zu nutzen, wenn die Märkte attraktiv erscheinen. Weiterhin gilt, dass die tatsächliche Aktienquote in schwierigen Marktphasen, je nach Profil, auch deutlich niedriger ausfallen kann. Die Anhebung der theoretisch max. Aktienquote in den Anlagebedingungen des Fonds bedeutet damit nicht, dass das Fondsmanagement die neue Aktienquote auch tatsachlich dauerhaft maximal ausnutzt bzw. ausnutzen muss.
b. Streichung der Mindestrentenquote (bisher 10 %): Bislang galt für VermögensManagement Balance eine Mindestrentenquote von 10 % des Portfolios. Angesichts des derzeitigen Zinsumfelds wurde diese Quote gestrichen. Das Fondsmanagement kann sein Engagement in Anleihen daher bis auf 0 % reduzieren, wenn es das für angebracht hält und attraktivere Alternativen in Betracht kommen. Gleichzeitig wird der Rentenanteil nach oben hin begrenzt. Die zukünftig gültige Maximalrentenquote liegt bei 85 % des Portfolios.
c. Streichung der Begrenzung der Geldmarktquote: Bislang war die Geldmarktquote auf 30 % des Portfolios begrenzt. Um auch hier die Flexibilität zu erhöhen, ist es dem Fondsmanagement ab sofort möglich, unbegrenzt in Geldmarktfonds anzulegen. Dass von dieser Möglichkeit vollumfänglich Gebrauch gemacht wird, erachten wir als relativ unwahrscheinlich, angesichts der starken Marktschwankungen im Rahmen eines Risikomanagements jedoch auch nicht als komplett ausschließbar.
d. Erhöhung der Alternativen Renditequellen: Alternative Renditequellen dienten bereits in der Vergangenheit als Risikopuffer und Ertragsquelle. Diese können ab dem Änderungsdatum bis zu 20 % des Portfolios ausmachen.
2. Risiko-/Liquiditätsmanagement: Ein wirksames Risikomanagement ist bereits seit langem ein fester Bestandteil des VermögensManagement Balance. Für das effiziente Management von Risiken ist jedoch eine gewisse Kassequote erforderlich. Das dafür benötigte Geld wird auf einer Art „Liquiditätskonto“ geparkt. Bis vor einiger Zeit konnten wir auf unserem „Liquiditätskonto“ positive Guthabenzinsen erzielen, die wir selbstverständlich an Sie als Anleger weitergereicht haben und die Teil der Wertentwicklung Ihres VermögensManagement Balance waren.
Wie Sie sicherlich auch bei der Anlage Ihres eigenen liquiden Vermögens festgestellt haben, befinden sich die Guthabenzinsen sowohl für Einlagen als auch die Renditen für als sicher geltende Bundesanleihen derzeit im freien Fall. Sogenannte „Negative Zinsen“ sind für viele Unternehmer und Banken mittlerweile Realität, da die Europäische Zentralbank seit Mitte 2014 Einlagen, die Banken bei ihr halten, negativ verzinst. Diese Entwicklung hat jetzt auch das “Liquiditätskonto“ des VermögensManagement Balance erreicht, das nun ebenfalls negativ verzinst wird. Diese neue Realität betrifft nicht nur Ihr VermögensManagement Balance, sondern sämtliche Fonds am deutschen Markt, die diese neuen Kosten – bislang kannten die Märkte das Phänomen negativer Zinsen nicht – nun analog den Guthabenzinsen den betreffenden Fonds ab dem Änderungsdatum anrechnen.
Selbstverständlich werden wir aufgrund der vorstehend beschriebenen Situation die seitens des betreffenden Fonds gehaltene Kassequote auf das notwendige Minimum beschränken. Ihr VermögensManagement Balance wird weiterhin – wie gewohnt – breit diversifiziert in vielversprechende Aktien- und Anleihenfonds investieren und versuchen, Alternative Renditequellen einzusetzen, um Schwankungen zu reduzieren und Ertragschancen unter Berücksichtigung von Risiken zu nutzen.
Abschließende Hinweise
Anteilinhaber, die mit den vorstehenden Änderungen nicht einverstanden sind, können ihre Anteile – wie bei Rückgaben üblich – gebührenfrei bis zum 30.11.2016 zurückgeben. Sollten Sie weitere Rückfragen haben, konsultieren Sie bitte Ihren Berater, die Verwaltungsgesellschaft oder eine der im Verkaufsprospekt vom 31.07.2016 ausgewiesenen Informationsstellen.
Sollten Sie Ihren Wohnsitz in Deutschland haben, wenden Sie sich bitte an die Allianz Global Investors GmbH, Bockenheimer Landstraße 42–44, D-60323 Frankfurt am Main, E-Mail: info@allianzgi.de als Informationsstelle für Anleger mit Wohnsitz in Deutschland.
Exemplare des im 01.12.2016 in Kraft tretenden Verkaufsprospekts sind ab dem Datum des Inkrafttretens am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und bei den Informationsstellen des Fonds in jedem Rechtsgebiet, in dem der Fonds zum öffentlichen Vertrieb zugelassen ist, während der üblichen Geschäftszeiten einsehbar bzw. auf Anfrage kostenlos erhältlich.
Wir danken Ihnen sehr herzlich für Ihr Vertrauen!
Mit freundlichen Grüßen,
Allianz Global Investors GmbH
