DWS hat uns darüber informiert, dass folgende Fonds zum 27. März 2013 fusionieren. Dies bedeutet, dass die Anteile des „abgebenden Fonds“ in einem von der KAG vorgegebenen Verhältnis in den „aufnehmenden Fonds“ aufgehen. Dieses Umtauschverhältnis wird von der KAG am Fusionstag bekannt gegeben.
| Abgebender Fonds | WKN | Aufnehmender Fonds | WKN |
|---|---|---|---|
| DWS Invest – Alpha Strategy FC | A0B56W |
DWS Invest – Income Strategy Systematic FC |
DWS0ZL |
| DWS Invest – Alpha Strategy LC | A0B56T |
DWS Invest – Income Strategy Systematic LC |
DWS0ZK |
| DWS Invest – Alpha Strategy LD | DWS0TG |
DWS Invest – Income Strategy Systematic LD |
DWS0ZN |
| DWS Invest – Alpha Strategy NC | A0B56V |
DWS Invest – Income Strategy Systematic NC |
DWS0ZM |
Die letzte Ausgabe von Anteilen des „abgebenden Fonds“ wird über die FFB am 15. März 2013 stattfinden. Die Rücknahme von Anteilen des „abgebenden Fonds“ ist über die FFB noch bis zum 15. März 2013 möglich.
Bei der Fondszusammenlegung werden wir entsprechend dem Vorschlag der Fondsgesellschaft verfahren. Pläne in dem „abgebenden Fonds“ werden automatisch auf den „aufnehmenden Fonds“ umgestellt und dort fortgeführt.
Bitte beachten Sie hierbei die eventuell abweichenden Anlageschwerpunkte. Soll zur Abdeckung der ursprünglich verfolgten Anlageziele ein anderer Fonds genutzt werden, benötigen wir unbedingt einen gesonderten Auftrag.
Wir weisen darauf hin, dass die Verschmelzung unter Umständen für Ihre Kunden steuerliche Konsequenzen hat. Wir empfehlen Ihren Kunden daher, sich bei ihrem Steuer- bzw. Finanzberater über die steuerlichen Auswirkungen gemäß den Steuergesetzen in ihrem Wohnsitz- oder Aufenthaltsland zu informieren.
In Bezug auf §42a InvG werden wir die Bestandskunden des aufnehmenden Fonds ebenfalls schriftlich über die Fondsfusion informieren.
Anbei finden Sie den dauerhaften Datenträger der Fondsgesellschaft.
Wir möchten an dieser Stelle darauf hinweisen, dass es sich bei dem beigefügten Dokument um ein Schriftstück der
Fondsgesellschaft handelt. Für die Verwahrung und Administration von Anteilen und die Umsetzung von Aufträgen verweisen wir auf unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen nebst Preis- und Leistungsverzeichnis.
Mit freundlichen Grüßen
FFB-Vertriebspartnerbetreuung
Fusion des Teilfonds DWS Invest – Alpha Strategy auf den Teilfonds DWS Invest – Income
Strategy Systematic am 27. März 2013
Sehr geehrte Damen und Herren,
DWS Investment S.A. hat das derzeitige Fondsuniversum analysiert. Um sowohl die Struktur als auch
die Positionierung der einzelnen DWS Fonds zu optimieren, wird die DWS Investment S.A. den
Teilfonds DWS Invest – Alpha Strategy (übertragender Teilfonds) am 27. März 2013 auf den Teilfonds
DWS Invest – Income Strategy Systematic (übernehmender Teilfonds) fusionieren.
Teilfondsname DWS Invest – Alpha Strategy DWS Invest – Income Strategy Systematic
WKN/ISIN
Anteilklasse des übertragenden Teilfonds Anteilklasse des übernehmenden Teilfonds
FC: A0B56W
LC: A0B56T
LD: DWS0TG
NC: A0B56V
FC: LU0195140214
LC: LU0195139711
LD: LU0363469577
NC: LU0195140057
FC: DWS0ZL
LC: DWS0ZK
LD: DWS0ZN
NC: DWS0ZM
FC: LU0507266731
LC: LU0507266657
LD: LU0507266905
NC: LU0507266814
Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik des DWS Invest – Alpha
Strategy ist die Erwirtschaftung eines möglichst
hohen Wertzuwachses in Euro durch die Anlage in
Wertpapieren und Umsetzung verschiedener
„Alpha“-Strategien. Die Alpha-Strategien sollen
durch Ausnutzen der relativen Schwankungen von
Preisen und Kursen zwischen internationalen
Währungen, Aktien- und Rentenmärkten einen
Mehrertrag über der Geldmarktrendite erzielen
(„Absolute Return“-Ansatz).
Basierend auf einer Anlage in fest und/oder
variabel verzinslichen Wertpapieren mit kürzerer
Laufzeit oder auf Euro lautenden oder gegen diese
Währung abgesicherten Wertpapieren, deren
Aktienkursrisiko durch den Einsatz geeigneter
Derivate weitgehend gemindert wird, erfolgt die
Umsetzung der Alpha-Strategien in der gezielten
Nutzung von Kursschwankungen und relativer
Preisabweichungen zwischen den Finanzinstrumenten
der globalen Devisen-, Aktien- und
Rentenmärkte, indem positiv eingeschätzte
Indizes/Devisen und Instrumente gekauft („Long
Position“) und/oder gleichzeitig negativ
eingeschätzte Indizes/Devisen und Instrumente
verkauft werden („Short Position“). Diese
Anlagestrategie wird im Wesentlichen durch
Derivate umgesetzt. Gemäß dem Verbot in Artikel
2 E. des Verkaufsprospekts – Allgemeiner Teil
werden keine Wertpapierleerverkäufe getätigt.
Der Teilfonds kann insbesondere in
Übereinstimmung mit den in Artikel 2 B. Buchstabe
n) genannten Anlagegrenzen Optionen und
Ziel der Anlagepolitik des DWS Invest – Income
Strategy Systematic ist die Erwirtschaftung eines
möglichst hohen Wertzuwachses des angelegten
Kapitals.
Der Teilfonds strebt eine mittlere jährliche Volatilität an.
Das Ereichen des Anlageziels kann jedoch nicht
zugesichert werden.
Das Teilfondsvermögen wird vor allem in verzinsliche
Wertpapiere investiert. Diese beinhalten unter anderem
Geldmarkt- und Kassainstrumente sowie
Unternehmensanleihen. Der Fonds richtet, wenn auch
nicht ausschließlich, Zinsstrategien, Inflationsstrategien,
Kreditspreadstrategien und Währungsstrategien ein.
Im Einklang mit den in Artikel 2 B. des
erkaufsprospekts – Allgemeiner Teil angegebenen
Anlagegrenzen wird die Anlagepolitik auch durch die
Verwendung geeigneter derivativer Finanzinstrumente
umgesetzt. Diese können unter anderem Optionen,
Terminkontrakte, Futures, Futures auf Finanzinstrumente
und Optionen auf derartige Kontrakte
sowie durch private Übereinkunft vereinbarte OTCKontrakte
auf jegliche Art von Finanzinstrumenten,
einschließlich Swaps, Forward Starting Swaps,
Inflation-Swaps, Total Return Swaps, Excess Return
Swaps, Swaptions, Constant Maturity Swaps und Credit
Default Swaps, beinhalten.
Darüber hinaus kann das Teilfondsvermögen in allen
anderen in Artikel 2 des Verkaufsprospekts –
Allgemeiner Teil genannten und zulässigen
Vermögenswerten angelegt werden.
Die beschriebene Anlagepolitik könnte auch durch die
Verwendung von Synthetic Dynamic Underlyings (SDU)
An die Anleger des
Teilfonds DWS Invest – Alpha Strategy und des
Teilfonds DWS Invest – Income Strategy
Systematic
Finanztermingeschäfte sowie weitere derivative
Instrumente zur Erreichung des Anlageziels
einsetzen.
Das Teilfondsvermögen wird hierbei in folgenden
Anlageinstrumenten angelegt oder in folgenden
Transaktionen eingesetzt:
1. Liquide Mittel, Geldmarktinstrumente und fest
oder variabel verzinsliche Wertpapiere (Anleihen,
Notes usw.) mit einer durchschnittlichen
Restlaufzeit von höchstens drei Jahren, die an
Börsen oder an anderen geregelten, anerkannten,
für das Publikum offenen und ordnungsgemäß
funktionierenden Märkten gehandelt werden, von
Schuldnern weltweit begeben wurden und die
jeweils Verpflichtungen aus Anlagen in
Termingeschäften oder derivativen
Finanzinstrumenten gemäß folgendem Absatz
decken, und
2. Kauf und Verkauf von Termin- und Optionskontrakten
auf Aktien- und Rentenindizes und
Devisen, Call- und Put-Optionen auf Aktien- und
Rentenindizes und Devisen, Eingehen von Equity-,
Zins- und Devisen-Swaps, Kauf und Verkauf von
Devisen auf Spot-Basis, Non-Deliverable Forwards
und Devisen-Futures und Zins-Swaps sowie
Kombinationen der oben genannten Anlagen.
Der Teilfondsmanager und dessen Berater
verfolgen im Hinblick auf die Methode der
Währungs-, Aktien- und Rentenanalyse
unterschiedliche Ansätze, die insbesondere
quantitative, qualitative sowie fundamentale und
taktische Faktoren berücksichtigen. Diese Ansätze
werden genutzt, um für unterschiedliche
Währungsverhältnisse sowie Aktien- und
Rentenanlagen Prognosen und Empfehlungen zu
entwickeln. Der Fondsmanager führt die einzelnen
Empfehlungen regelmäßig zusammen. Die
Entscheidungen, welche Währungen, Aktien und
Renten in welchem Umfang für das Fondsportfolio
ge- oder verkauft werden, werden aus der
Erwartung eines angestrebten Chance-Risiko-
Verhältnisses umgesetzt. Die Vorgehensweise
führt dazu, dass die Wertentwicklung des Fonds
nicht unmittelbar aus der relativen Entwicklung
einzelner Währungen, Aktien und Renten
zueinander abgeleitet werden kann. Der
Fondsmanager behält sich vor, den vorstehend
beschriebenen Investmentprozess zu ändern,
wenn dies nach seiner Auffassung im Interesse der
Anleger liegt. Der Fondsmanager entscheidet über
die Diversifizierung in den Anlageklassen Aktien,
Renten und Währungen.
In Abweichung von der unter Artikel 2 B.
Buchstabe i) festgelegten Anlagegrenze von 10%
hinsichtlich der Anlage in Anteilen anderer
Organismen für gemeinsame Anlagen in
Wertpapieren und/oder anderer Organismen für
gemeinsame Anlagen gemäß Artikel 2 A.
Buchstabe e) gilt für diesen Teilfonds eine
Anlagegrenze von 5%.
Non-Deliverable Forwards (NDF) sind
Devisentermingeschäfte, mit denen man den
Wechselkurs zwischen einer frei konvertierbaren
Währung (üblicherweise USD oder EUR) und einer
nicht frei konvertierbaren Währung absichern kann.
In einer NDF-Vereinbarung wird Folgendes
festgelegt:
– ein bestimmter Betrag in einer der beiden
umgesetzt werden.
Währungen
– der Terminkurs (NDF-Kurs)
– das Fälligkeitsdatum
– die Richtung (Kauf oder Verkauf)
Im Unterschied zum normalen Termingeschäft wird
am Fälligkeitstag nur eine Ausgleichszahlung in
der frei konvertierbaren Währung vorgenommen.
Die Höhe der Ausgleichszahlung errechnet sich
aus der Differenz zwischen dem vereinbarten NDFKurs
und dem Referenzkurs (Kurs am
Fälligkeitstag). Die Ausgleichszahlung erfolgt je
nach Kursentwicklung an den Käufer oder an den
Verkäufer des NDF.
Ertragsverwendung
NC, FC und LC: Thesaurierung
LD: Ausschüttung
NC, FC und LC: Thesaurierung
LD: Ausschüttung
Kostenpauschale/Verwaltungs
vergütung/Expense
Cap/Service Fee/ Taxe
d’abonnement
Verwaltungsvergütung:
NC: bis zu 1,2% p.a. zzgl. erfolgsbezogener
Vergütung
LC und LD: bis zu 0,9% p.a. zzgl.
erfolgsbezogener Vergütung
FC: bis zu 0,5% p.a. zzgl. erfolgsbezogener
Vergütung
Expense Cap:
max. 15% der Vergütung der
Verwaltungsgesellschaft
Service Fee:
NC: 0,1% p.a.
LC, LD, FC: 0% p.a.
Taxe d’abonnement:
0,05% p.a.
Verwaltungsvergütung:
NC: bis zu 1,2% p.a. zzgl. erfolgsbezogener Vergütung
LC und LD: bis zu 0,9% zzgl. erfolgsbezogener
Vergütung
FC: bis zu 0,5% zzgl. erfolgsbezogener Vergütung
Expense Cap:
max. 15% der Vergütung der Verwaltungsgesellschaft
Service Fee:
NC: 0,1% p.a.
LC, LD und FC: 0% p.a.
Taxe d’abonnement:
0,05% p.a.
Fondswährung
EUR EUR
Erfolgsabhängige Vergütung
Darüber hinaus erhält die Verwaltungsgesellschaft
bezogen auf die Anteilklassen NC, FC, LC und LD
aus dem Teilfondsvermögen pro Anteilklasse eine
erfolgsbezogene Vergütung, die 25% des Betrags
entspricht, um den die Wertentwicklung des
Teilfonds den Ertrag aus einer nachfolgend
festgelegten Geldmarktanlage übertrifft. Als
Berechnungsgröße der Anteilklassen NC, LC, FC
und LD dient die Wertentwicklung des EONIA
(capitalized) Index zuzüglich 200 Basispunkte
(Zielrendite, keine Benchmark). Die erfolgsbezogene
Vergütung für die jeweilige Anteilklasse
wird täglich berechnet und halbjährlich
abgerechnet. Entsprechend dem Ergebnis des
täglichen Vergleichs wird eine etwa angefallene
erfolgsbezogene Vergütung im Teilfondsvermögen
je Anteilklasse zurückgestellt. Liegt die
Anteilwertentwicklung während eines Geschäftshalbjahrs
unter der vorgenannten Zielrendite, so
wird jegliche im jeweiligen Halbjahreszeitraum
bisher zurückgestellte erfolgsbezogene Vergütung
entsprechend dem täglichen Vergleich wieder
aufgelöst. Die am Ende des Geschäftshalbjahrs
bestehende zurückgestellte erfolgsbezogene
Vergütung kann entnommen werden. Eine
Underperformance gegenüber der Zielrendite aus
vorhergehenden Abrechnungszeiträumen muss
wieder aufgeholt werden, bevor eine
erfolgsbezogene Vergütung berechnet werden darf
(Highwater-Mark).
Darüber hinaus erhält die Verwaltungsgesellschaft
bezogen auf die Anteilklassen LC, LD, NC und FC aus
dem Teilfondsvermögen pro Anteilklasse eine
erfolgsbezogene Vergütung, die 25% des Betrags
entspricht, um den die Wertentwicklung des Teilfonds
den Ertrag aus einer nachfolgend festgelegten
Geldmarktanlage übertrifft. Die Berechnungsbasis für
die Anteilklassen LC, LD, NC und FC ist die
Wertentwicklung des EONIA (capitalized) Index
zuzüglich 200 Basispunkten (Zielrendite, keine
Benchmark). Die erfolgsbezogene Vergütung für die
jeweilige Anteilklasse wird täglich berechnet und
halbjährlich abgerechnet. Entsprechend dem Ergebnis
des täglichen Vergleichs wird eine etwa angefallene
erfolgsbezogene Vergütung im Teilfondsvermögen je
Anteilklasse zurückgestellt. Liegt die Anteilwertentwicklung
während eines Geschäftshalbjahrs unter
der vorgenannten Zielrendite, so wird jegliche im
jeweiligen Halbjahreszeitraum bisher zurückgestellte
erfolgsbezogene Vergütung entsprechend dem
täglichen Vergleich wieder aufgelöst. Die am Ende des
Geschäftshalbjahrs bestehende zurückgestellte
erfolgsbezogene Vergütung kann entnommen werden.
Eine Underperformance gegenüber der Zielrendite aus
vorhergehenden Abrechnungszeiträumen muss wieder
aufgeholt werden, bevor eine erfolgsbezogene
Vergütung berechnet werden darf (Highwater-Mark).
Anlegerprofil
renditeorientiert renditeorientiert
Ausgabeaufschlag
LC und LD: bis zu 3%
NC: bis zu 1,5%
FC: 0%
LC und LD: bis zu 3%
NC: bis zu 1,5%
FC: 0%
Rücknahmeabschlag
0% 0%
Garantie
Nein Nein
Geschäftsjahr
01.01. – 31.12. 01.01. – 31.12.
Fondsdomizil
Luxemburg Luxemburg
Vertriebsländer
Luxemburg, Österreich, Belgien, Frankreich,
Deutschland, Italien, Niederlande, Portugal,
Spanien, Schweiz, Vereinigtes Königreich
Luxemburg, Deutschland, Österreich, Belgien
Frankreich, Italien, Niederlande, Portugal, Spanien,
Schweiz, Vereinigtes Königreich
Der übertragende Teilfonds soll durch Übertragung sämtlicher Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
auf den übernehmenden Teilfonds ohne Abwicklung aufgelöst werden. Die Fusion wird gemäß
Artikel 1, Ziffer (20) a) und Artikel 76, Ziffer (1) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 durchgeführt.
Im Rahmen der Fusion wird kein Spitzenausgleich in bar an die betroffenen Anteilinhaber des
übertragenden Teilfonds stattfinden.
Als Ergebnis der Fusion werden den jeweiligen Anteilinhabern des übertragenden Teilfonds zum
Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Fusion Anteile an dem übernehmenden Teilfonds einschließlich
eventueller Bruchteile ausgegeben. Die Begebung der Anteile erfolgt ohne weitere Kosten.
Die Anzahl der neu auszugebenden Anteile wird auf der Grundlage des Umtauschverhältnisses
ermittelt, das dem Verhältnis des Anteilpreises (Nettoinventarwert pro Anteil) des übertragenden
Teilfonds zum Anteilpreis (Nettoinventarwert pro Anteil) des übernehmenden Teilfonds zum Zeitpunkt
des Wirksamwerdens der Fusion entspricht.
Ab dem Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Fusion werden sämtliche Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten des übertragenden Teilfonds auf den übernehmenden Teilfonds übertragen und der
übertragende Teilfonds hört auf zu existieren. Umlaufende Anteile des übertragenden Teilfonds
werden gelöscht und die Anteilinhaber des übertragenden Teilfonds werden automatisch im Register
des übernehmenden Teilfonds registriert. Die neu emittierten Anteile werden in jeglicher Hinsicht mit
den gleichen Rechten, insbesondere hinsichtlich Stimmrechten und dem Anspruch auf Erträge, wie
diejenigen ausgestattet sein, die zum effektiven Übertragungsstichtag vom übernehmenden Teilfonds
ausgegeben werden.
Entsprechende Bestätigungen über die neu emittierten Anteile werden versandt.
Die DWS Investment S.A. geht nach derzeitigem Stand davon aus, dass sich die Fusion neutral auf
die Wertentwicklung im übernehmenden Teilfonds auswirkt.
Die Fusion beider Teilfonds erfolgt steuerneutral im Sinne des deutschen Investmentsteuergesetzes,
d.h. es kommt für steuerliche Zwecke nicht zu einem Veräußerungs- bzw. Anschaffungsvorgang.
Die Auswirkungen hinsichtlich der zukünftigen Gebührenstruktur, Anlagepolitik etc. gehen aus diesem
detaillierten Anschreiben an die Investoren beider betroffenen Teilfonds hervor. Darüber hinaus
werden den Anteilinhabern des übertragenden Teilfonds weder direkt noch indirekt zusätzliche
Gebühren oder Aufwendungen belastet.
Es handelt sich beim Teilfonds DWS Invest – Alpha Strategy und beim Teilfonds DWS Invest – Income
Strategy Systematic um Teilfonds einer Société d’investissement à capital variable (SICAV) nach
Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010. Eine SICAV ist eine
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. Die Stellung der Anleger ändert sich daher nicht.
Im Übrigen werden die Kosten und Aufwendungen der geplanten Fusion (insbesondere Rechts-,
Beratungs- oder Verwaltungskosten, die mit der Vorbereitung und der Durchführung der Fusion
verbunden sind) weder dem übertragenden Teilfonds noch dem übernehmenden Teilfonds bzw.
deren Anteilinhabern belastet, sondern von der DWS Investment S.A. übernommen.
Die Ausgabe von Anteilen des übertragenden Teilfonds durch die Verwaltungsgesellschaft erlischt am
20. März 2013. Bis zum 20. März 2013 sind die Anleger der übertragenden Teilfonds berechtigt die
Rücknahme ihrer Anteile ohne weitere Kosten zu verlangen. Das Angebot der Rücknahme von
Anteilen des übertragenden Teilfonds durch die Verwaltungsgesellschaft erlischt am 20. März 2013.
Orders, die am 20. März 2013 bis zum Orderannahmeschluss eingehen, werden noch berücksichtigt.
Die Fusion erfolgt am 27. März 2013.
KPMG Luxembourg S.à r.l., Luxemburg, wird seitens des Verwaltungsrats des übernehmenden
Teilfonds als unabhängiger Abschlussprüfer damit beauftragt, einen Bericht zur Beurteilung der zu
beachtenden Bedingungen gemäß Artikel 71, Ziffer (1) a) bis c) des Gesetzes vom 17. Dezember
2010 für Zwecke der geplanten Fusion zu erstellen.
Als Anleger eines durch die Fusion betroffenen Teilfonds wird Ihnen auf Nachfrage kostenlos eine
Abschrift des Berichts des Abschlussprüfers nach der Fusion der Teilfonds zur Verfügung gestellt.
Diesen Prüfungsbericht können Sie bei der Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A. unter
folgender Adresse beantragen:
DWS Investment S.A.
2, Boulevard Konrad Adenauer
L-1115 Luxembourg
Eine aktuelle Fassung der „Wesentlichen Anlegerinformationen“ des DWS Invest – Income Strategy
Systematic liegt diesem Informationsschreiben bei.
Wir empfehlen dem Anleger, sich insbesondere über die individuellen steuerlichen Konsequenzen
einer Fondsfusion von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe beraten zu lassen.
Mit freundlichen Grüßen
DWS Investment S.A.
Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger
über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen
sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die
Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses
Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
DWS Invest Income Strategy Systematic, ein Teilfonds der DWS Invest SICAV
Anteilklasse LC WKN: DWS0ZK ISIN: LU0507266657
Verwaltungsgesellschaft: DWS Investment S.A., ein Mitglied der Deutsche Bank Gruppe.
Ziele und Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines nachhaltigen Wertzuwachses. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds
in Geldmarktinstrumente und Barmittel. Zusätzlich nutzt der Fonds den Einsatz von Derivaten um Preis- und
Kursschwankungen der Renten- und Devisenmärkte zu nutzen und an Inflationstendenzen zu partizipieren. Die Auswahl
der einzelnen Investments liegt im Ermessen des Fondsmanagements. Der Fonds unterliegt verschiedenen Risiken. Eine
detaillierte Risikobeschreibung sowie sonstige Hinweise finden Sie im Verkaufsprospekt unter „Risiken“. Die Währung des
DWS Invest Income Strategy Systematic ist EUR, die Währung der Anteilklasse LC ist EUR. Die Erträge und Kursgewinne
werden nicht ausgeschüttet, sie werden im Fonds wieder angelegt. Sie können bewertungstäglich die Rücknahme der
Anteile verlangen. Die Rücknahme darf nur in außergewöhnlichen Fällen unter Berücksichtigung Ihrer Anlegerinteressen
ausgesetzt werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Typischerweise geringerer Ertrag Typischerweise höherer Ertrag
Geringeres Risiko Höheres Risiko
1 2 3 4 5 6 7
Die Berechnung des Risiko- und Ertragsprofils beruht auf simulierten Daten, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das
künftige Risikoprofil herangezogen werden können. Dieser Risikoindikator unterliegt Veränderungen; die Einstufung des
Fonds kann sich im Laufe der Zeit verändern und kann nicht garantiert werden. Auch ein Fonds, der in die niedrigste
Kategorie (Kategorie 1) eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar. Der Fonds ist in die Kategorie 4 eingestuft,
weil sein Anteilpreis schwankt und deshalb sowohl Verlust- als auch Gewinnchancen relativ hoch sein können. Folgende
Risiken sind für den Fonds wesentlich und werden vom Risiko- und Ertragsprofil nicht angemessen erfasst:
Der Fonds legt einen wesentlichen Anteil in Anleihen an, deren Wert davon abhängt, ob der Emittent in der Lage ist, seine
Zahlungen zu leisten. Das Risiko eines Zahlungsausfalls ist stets vorhanden und kann dazu führen, dass Ihre Anlage einen
Verlust erleidet. Der Fonds schließt in wesentlichem Umfang Derivatgeschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern ab.
Falls der Vertragspartner keine Zahlungen leistet (zum Beispiel aufgrund einer Insolvenz), kann dies dazu führen, dass Ihre
Anlage einen Verlust erleidet. Der Fonds setzt in größerem Umfang Derivatgeschäfte ein, um höhere Wertzuwächse zu
erzielen. Die erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher, so können Wertänderungen der Basiswerte den
Wert des Derivates negativ beeinflussen. Ein Derivat kann aufgrund seiner Ausgestaltung Fonds stärker beeinflussen, als
dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
Kosten
Die von Ihnen getragenen Kosten und Gebühren werden für Management, Verwaltung und Verwahrung, sowie Vertrieb und
Vermarktung des Fonds verwendet. Diese Kosten beschränken das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschläge
3,00 %. Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der Anlage
abgezogen wird. Dieser Ausgabeaufschlag gilt für die Berechnung nach der
Bruttomethode; für den Ausgabeaufschlag, der nach der Nettomethode berechnet wird,
finden Sie im Verkaufsprospekt „Besonderer Teil“ weitere Hinweise.
Rücknahmeabschläge
Kein Rücknahmeabschlag
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden.
Laufende Kosten
1,09 %
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
An die Wertentwicklung
des Fonds gebundene
Gebühren
Die erfolgsbezogene Vergütung entspricht 25% des Betrages, um den die Wertentwicklung
die Entwicklung des EONIA (capitalized) Index zuzüglich 2% übertrifft. Eine negative
Performance muss im nachfolgenden Abrechnungszeitraum aufgeholt werden (High Water
Mark-Regelung). Details sind der fondsspezifischen Seite im Besonderen Teil des
Verkaufsprospektes zu entnehmen.
Der hier angegebene Ausgabeaufschlag ist ein Höchstbetrag. Im Einzelfall kann er geringer ausfallen. Den aktuell für Sie
geltenden Betrag können Sie bei der für Sie zuständigen Stelle oder bei Ihrem Finanzberater erfragen. Bei den an dieser
Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung. Die laufenden Kosten umfassen nicht
die erfolgsbezogene Vergütung und die Transaktionskosten. Weitere Informationen über Kosten finden Sie im
Verkaufsprospekt unter “Kosten”. Ein Umtausch in Anteile einer anderen Anteilklasse des gleichen oder eines anderen
Teilfonds der DWS Invest SICAV ist in vielen Fällen mit unterschiedlichen Konditionen möglich. Details sind dem
Verkaufsprospekt unter “Umtausch von Anteilen” zu entnehmen.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Es liegen noch keine ausreichenden Daten vor, um für Sie nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen.
Die Anteilklasse LC des DWS Invest Income Strategy Systematic wurde 2013 aufgelegt.
Praktische Informationen
Depotbank ist die State Street Bank Luxembourg S.A., Luxemburg. Verkaufsprospekt, Jahresbericht und Halbjahresbericht
liegen in der Sprache dieses Dokuments bzw. in englisch bei der DWS Invest SICAV vor und können dort kostenlos
angefordert werden. Die aktuellen Anteilpreise sowie weitere Informationen zum Fonds finden Sie in der Sprache dieses
Dokuments bzw. in englisch auf Ihrer lokalen Internetseite von DWS Investments oder unter www.dws.com im Bereich
„Download“ des Fonds. Der Fonds unterliegt dem Luxemburger Steuerrecht. Dies kann Auswirkungen darauf haben, wie
Sie bzgl. Ihrer Einkünfte aus dem Fonds besteuert werden. Die DWS Invest SICAV kann lediglich auf der Grundlage einer
in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den
einschlägigen Teilen des Verkaufsprospekts vereinbar ist. Der DWS Invest Income Strategy Systematic ist ein Teilfonds der
DWS Invest SICAV, für die der Verkaufsprospekt und die regelmäßigen Berichte gesamt erstellt werden. Die verschiedenen
Teilfonds haften nicht füreinander, d.h. dass für Sie als Anleger ausschließlich die Gewinne und Verluste des Fonds von
Bedeutung sind. Der Fonds führt weitere Anteilklassen, Details dazu finden Sie im Verkaufsprospekt unter „Anteilklassen“.
Ein Umtausch in Anteile einer anderen Anteilklasse des gleichen oder eines anderen Teilfonds der DWS Invest SICAV ist in
vielen Fällen möglich. Details sind dem Verkaufsprospekt unter “Umtausch von Anteilen” zu entnehmen. Dieser Fonds ist in
Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Diese wesentlichen Anlegerinformationen sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 27.03.2013.
Fusion des Teilfonds DWS Invest – Alpha Strategy auf den Teilfonds DWS Invest – Income
Strategy Systematic am 27. März 2013
Sehr geehrte Damen und Herren,
DWS Investment S.A. hat das derzeitige Fondsuniversum analysiert. Um sowohl die Struktur als auch
die Positionierung der einzelnen DWS Fonds zu optimieren, wird die DWS Investment S.A. den
Teilfonds DWS Invest – Alpha Strategy (übertragender Teilfonds) am 27. März 2013 auf den Teilfonds
DWS Invest – Income Strategy Systematic (übernehmender Teilfonds) fusionieren.
Teilfondsname DWS Invest – Alpha Strategy DWS Invest – Income Strategy Systematic
WKN/ISIN
Anteilklasse des übertragenden Teilfonds Anteilklasse des übernehmenden Teilfonds
FC: A0B56W
LC: A0B56T
LD: DWS0TG
NC: A0B56V
FC: LU0195140214
LC: LU0195139711
LD: LU0363469577
NC: LU0195140057
FC: DWS0ZL
LC: DWS0ZK
LD: DWS0ZN
NC: DWS0ZM
FC: LU0507266731
LC: LU0507266657
LD: LU0507266905
NC: LU0507266814
Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik des DWS Invest – Alpha
Strategy ist die Erwirtschaftung eines möglichst
hohen Wertzuwachses in Euro durch die Anlage in
Wertpapieren und Umsetzung verschiedener
„Alpha“-Strategien. Die Alpha-Strategien sollen
durch Ausnutzen der relativen Schwankungen von
Preisen und Kursen zwischen internationalen
Währungen, Aktien- und Rentenmärkten einen
Mehrertrag über der Geldmarktrendite erzielen
(„Absolute Return“-Ansatz).
Basierend auf einer Anlage in fest und/oder
variabel verzinslichen Wertpapieren mit kürzerer
Laufzeit oder auf Euro lautenden oder gegen diese
Währung abgesicherten Wertpapieren, deren
Aktienkursrisiko durch den Einsatz geeigneter
Derivate weitgehend gemindert wird, erfolgt die
Umsetzung der Alpha-Strategien in der gezielten
Nutzung von Kursschwankungen und relativer
Preisabweichungen zwischen den Finanzinstrumenten
der globalen Devisen-, Aktien- und
Rentenmärkte, indem positiv eingeschätzte
Indizes/Devisen und Instrumente gekauft („Long
Position“) und/oder gleichzeitig negativ
eingeschätzte Indizes/Devisen und Instrumente
verkauft werden („Short Position“). Diese
Anlagestrategie wird im Wesentlichen durch
Derivate umgesetzt. Gemäß dem Verbot in Artikel
2 E. des Verkaufsprospekts – Allgemeiner Teil
werden keine Wertpapierleerverkäufe getätigt.
Der Teilfonds kann insbesondere in
Übereinstimmung mit den in Artikel 2 B. Buchstabe
n) genannten Anlagegrenzen Optionen und
Ziel der Anlagepolitik des DWS Invest – Income
Strategy Systematic ist die Erwirtschaftung eines
möglichst hohen Wertzuwachses des angelegten
Kapitals.
Der Teilfonds strebt eine mittlere jährliche Volatilität an.
Das Ereichen des Anlageziels kann jedoch nicht
zugesichert werden.
Das Teilfondsvermögen wird vor allem in verzinsliche
Wertpapiere investiert. Diese beinhalten unter anderem
Geldmarkt- und Kassainstrumente sowie
Unternehmensanleihen. Der Fonds richtet, wenn auch
nicht ausschließlich, Zinsstrategien, Inflationsstrategien,
Kreditspreadstrategien und Währungsstrategien ein.
Im Einklang mit den in Artikel 2 B. des
erkaufsprospekts – Allgemeiner Teil angegebenen
Anlagegrenzen wird die Anlagepolitik auch durch die
Verwendung geeigneter derivativer Finanzinstrumente
umgesetzt. Diese können unter anderem Optionen,
Terminkontrakte, Futures, Futures auf Finanzinstrumente
und Optionen auf derartige Kontrakte
sowie durch private Übereinkunft vereinbarte OTCKontrakte
auf jegliche Art von Finanzinstrumenten,
einschließlich Swaps, Forward Starting Swaps,
Inflation-Swaps, Total Return Swaps, Excess Return
Swaps, Swaptions, Constant Maturity Swaps und Credit
Default Swaps, beinhalten.
Darüber hinaus kann das Teilfondsvermögen in allen
anderen in Artikel 2 des Verkaufsprospekts –
Allgemeiner Teil genannten und zulässigen
Vermögenswerten angelegt werden.
Die beschriebene Anlagepolitik könnte auch durch die
Verwendung von Synthetic Dynamic Underlyings (SDU)
An die Anleger des
Teilfonds DWS Invest – Alpha Strategy und des
Teilfonds DWS Invest – Income Strategy
Systematic
Finanztermingeschäfte sowie weitere derivative
Instrumente zur Erreichung des Anlageziels
einsetzen.
Das Teilfondsvermögen wird hierbei in folgenden
Anlageinstrumenten angelegt oder in folgenden
Transaktionen eingesetzt:
1. Liquide Mittel, Geldmarktinstrumente und fest
oder variabel verzinsliche Wertpapiere (Anleihen,
Notes usw.) mit einer durchschnittlichen
Restlaufzeit von höchstens drei Jahren, die an
Börsen oder an anderen geregelten, anerkannten,
für das Publikum offenen und ordnungsgemäß
funktionierenden Märkten gehandelt werden, von
Schuldnern weltweit begeben wurden und die
jeweils Verpflichtungen aus Anlagen in
Termingeschäften oder derivativen
Finanzinstrumenten gemäß folgendem Absatz
decken, und
2. Kauf und Verkauf von Termin- und Optionskontrakten
auf Aktien- und Rentenindizes und
Devisen, Call- und Put-Optionen auf Aktien- und
Rentenindizes und Devisen, Eingehen von Equity-,
Zins- und Devisen-Swaps, Kauf und Verkauf von
Devisen auf Spot-Basis, Non-Deliverable Forwards
und Devisen-Futures und Zins-Swaps sowie
Kombinationen der oben genannten Anlagen.
Der Teilfondsmanager und dessen Berater
verfolgen im Hinblick auf die Methode der
Währungs-, Aktien- und Rentenanalyse
unterschiedliche Ansätze, die insbesondere
quantitative, qualitative sowie fundamentale und
taktische Faktoren berücksichtigen. Diese Ansätze
werden genutzt, um für unterschiedliche
Währungsverhältnisse sowie Aktien- und
Rentenanlagen Prognosen und Empfehlungen zu
entwickeln. Der Fondsmanager führt die einzelnen
Empfehlungen regelmäßig zusammen. Die
Entscheidungen, welche Währungen, Aktien und
Renten in welchem Umfang für das Fondsportfolio
ge- oder verkauft werden, werden aus der
Erwartung eines angestrebten Chance-Risiko-
Verhältnisses umgesetzt. Die Vorgehensweise
führt dazu, dass die Wertentwicklung des Fonds
nicht unmittelbar aus der relativen Entwicklung
einzelner Währungen, Aktien und Renten
zueinander abgeleitet werden kann. Der
Fondsmanager behält sich vor, den vorstehend
beschriebenen Investmentprozess zu ändern,
wenn dies nach seiner Auffassung im Interesse der
Anleger liegt. Der Fondsmanager entscheidet über
die Diversifizierung in den Anlageklassen Aktien,
Renten und Währungen.
In Abweichung von der unter Artikel 2 B.
Buchstabe i) festgelegten Anlagegrenze von 10%
hinsichtlich der Anlage in Anteilen anderer
Organismen für gemeinsame Anlagen in
Wertpapieren und/oder anderer Organismen für
gemeinsame Anlagen gemäß Artikel 2 A.
Buchstabe e) gilt für diesen Teilfonds eine
Anlagegrenze von 5%.
Non-Deliverable Forwards (NDF) sind
Devisentermingeschäfte, mit denen man den
Wechselkurs zwischen einer frei konvertierbaren
Währung (üblicherweise USD oder EUR) und einer
nicht frei konvertierbaren Währung absichern kann.
In einer NDF-Vereinbarung wird Folgendes
festgelegt:
– ein bestimmter Betrag in einer der beiden
umgesetzt werden.
Währungen
– der Terminkurs (NDF-Kurs)
– das Fälligkeitsdatum
– die Richtung (Kauf oder Verkauf)
Im Unterschied zum normalen Termingeschäft wird
am Fälligkeitstag nur eine Ausgleichszahlung in
der frei konvertierbaren Währung vorgenommen.
Die Höhe der Ausgleichszahlung errechnet sich
aus der Differenz zwischen dem vereinbarten NDFKurs
und dem Referenzkurs (Kurs am
Fälligkeitstag). Die Ausgleichszahlung erfolgt je
nach Kursentwicklung an den Käufer oder an den
Verkäufer des NDF.
Ertragsverwendung
NC, FC und LC: Thesaurierung
LD: Ausschüttung
NC, FC und LC: Thesaurierung
LD: Ausschüttung
Kostenpauschale/Verwaltungs
vergütung/Expense
Cap/Service Fee/ Taxe
d’abonnement
Verwaltungsvergütung:
NC: bis zu 1,2% p.a. zzgl. erfolgsbezogener
Vergütung
LC und LD: bis zu 0,9% p.a. zzgl.
erfolgsbezogener Vergütung
FC: bis zu 0,5% p.a. zzgl. erfolgsbezogener
Vergütung
Expense Cap:
max. 15% der Vergütung der
Verwaltungsgesellschaft
Service Fee:
NC: 0,1% p.a.
LC, LD, FC: 0% p.a.
Taxe d’abonnement:
0,05% p.a.
Verwaltungsvergütung:
NC: bis zu 1,2% p.a. zzgl. erfolgsbezogener Vergütung
LC und LD: bis zu 0,9% zzgl. erfolgsbezogener
Vergütung
FC: bis zu 0,5% zzgl. erfolgsbezogener Vergütung
Expense Cap:
max. 15% der Vergütung der Verwaltungsgesellschaft
Service Fee:
NC: 0,1% p.a.
LC, LD und FC: 0% p.a.
Taxe d’abonnement:
0,05% p.a.
Fondswährung
EUR EUR
Erfolgsabhängige Vergütung
Darüber hinaus erhält die Verwaltungsgesellschaft
bezogen auf die Anteilklassen NC, FC, LC und LD
aus dem Teilfondsvermögen pro Anteilklasse eine
erfolgsbezogene Vergütung, die 25% des Betrags
entspricht, um den die Wertentwicklung des
Teilfonds den Ertrag aus einer nachfolgend
festgelegten Geldmarktanlage übertrifft. Als
Berechnungsgröße der Anteilklassen NC, LC, FC
und LD dient die Wertentwicklung des EONIA
(capitalized) Index zuzüglich 200 Basispunkte
(Zielrendite, keine Benchmark). Die erfolgsbezogene
Vergütung für die jeweilige Anteilklasse
wird täglich berechnet und halbjährlich
abgerechnet. Entsprechend dem Ergebnis des
täglichen Vergleichs wird eine etwa angefallene
erfolgsbezogene Vergütung im Teilfondsvermögen
je Anteilklasse zurückgestellt. Liegt die
Anteilwertentwicklung während eines Geschäftshalbjahrs
unter der vorgenannten Zielrendite, so
wird jegliche im jeweiligen Halbjahreszeitraum
bisher zurückgestellte erfolgsbezogene Vergütung
entsprechend dem täglichen Vergleich wieder
aufgelöst. Die am Ende des Geschäftshalbjahrs
bestehende zurückgestellte erfolgsbezogene
Vergütung kann entnommen werden. Eine
Underperformance gegenüber der Zielrendite aus
vorhergehenden Abrechnungszeiträumen muss
wieder aufgeholt werden, bevor eine
erfolgsbezogene Vergütung berechnet werden darf
(Highwater-Mark).
Darüber hinaus erhält die Verwaltungsgesellschaft
bezogen auf die Anteilklassen LC, LD, NC und FC aus
dem Teilfondsvermögen pro Anteilklasse eine
erfolgsbezogene Vergütung, die 25% des Betrags
entspricht, um den die Wertentwicklung des Teilfonds
den Ertrag aus einer nachfolgend festgelegten
Geldmarktanlage übertrifft. Die Berechnungsbasis für
die Anteilklassen LC, LD, NC und FC ist die
Wertentwicklung des EONIA (capitalized) Index
zuzüglich 200 Basispunkten (Zielrendite, keine
Benchmark). Die erfolgsbezogene Vergütung für die
jeweilige Anteilklasse wird täglich berechnet und
halbjährlich abgerechnet. Entsprechend dem Ergebnis
des täglichen Vergleichs wird eine etwa angefallene
erfolgsbezogene Vergütung im Teilfondsvermögen je
Anteilklasse zurückgestellt. Liegt die Anteilwertentwicklung
während eines Geschäftshalbjahrs unter
der vorgenannten Zielrendite, so wird jegliche im
jeweiligen Halbjahreszeitraum bisher zurückgestellte
erfolgsbezogene Vergütung entsprechend dem
täglichen Vergleich wieder aufgelöst. Die am Ende des
Geschäftshalbjahrs bestehende zurückgestellte
erfolgsbezogene Vergütung kann entnommen werden.
Eine Underperformance gegenüber der Zielrendite aus
vorhergehenden Abrechnungszeiträumen muss wieder
aufgeholt werden, bevor eine erfolgsbezogene
Vergütung berechnet werden darf (Highwater-Mark).
Anlegerprofil
renditeorientiert renditeorientiert
Ausgabeaufschlag
LC und LD: bis zu 3%
NC: bis zu 1,5%
FC: 0%
LC und LD: bis zu 3%
NC: bis zu 1,5%
FC: 0%
Rücknahmeabschlag
0% 0%
Garantie
Nein Nein
Geschäftsjahr
01.01. – 31.12. 01.01. – 31.12.
Fondsdomizil
Luxemburg Luxemburg
Vertriebsländer
Luxemburg, Österreich, Belgien, Frankreich,
Deutschland, Italien, Niederlande, Portugal,
Spanien, Schweiz, Vereinigtes Königreich
Luxemburg, Deutschland, Österreich, Belgien
Frankreich, Italien, Niederlande, Portugal, Spanien,
Schweiz, Vereinigtes Königreich
Der übertragende Teilfonds soll durch Übertragung sämtlicher Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
auf den übernehmenden Teilfonds ohne Abwicklung aufgelöst werden. Die Fusion wird gemäß
Artikel 1, Ziffer (20) a) und Artikel 76, Ziffer (1) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 durchgeführt.
Im Rahmen der Fusion wird kein Spitzenausgleich in bar an die betroffenen Anteilinhaber des
übertragenden Teilfonds stattfinden.
Als Ergebnis der Fusion werden den jeweiligen Anteilinhabern des übertragenden Teilfonds zum
Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Fusion Anteile an dem übernehmenden Teilfonds einschließlich
eventueller Bruchteile ausgegeben. Die Begebung der Anteile erfolgt ohne weitere Kosten.
Die Anzahl der neu auszugebenden Anteile wird auf der Grundlage des Umtauschverhältnisses
ermittelt, das dem Verhältnis des Anteilpreises (Nettoinventarwert pro Anteil) des übertragenden
Teilfonds zum Anteilpreis (Nettoinventarwert pro Anteil) des übernehmenden Teilfonds zum Zeitpunkt
des Wirksamwerdens der Fusion entspricht.
Ab dem Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Fusion werden sämtliche Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten des übertragenden Teilfonds auf den übernehmenden Teilfonds übertragen und der
übertragende Teilfonds hört auf zu existieren. Umlaufende Anteile des übertragenden Teilfonds
werden gelöscht und die Anteilinhaber des übertragenden Teilfonds werden automatisch im Register
des übernehmenden Teilfonds registriert. Die neu emittierten Anteile werden in jeglicher Hinsicht mit
den gleichen Rechten, insbesondere hinsichtlich Stimmrechten und dem Anspruch auf Erträge, wie
diejenigen ausgestattet sein, die zum effektiven Übertragungsstichtag vom übernehmenden Teilfonds
ausgegeben werden.
Entsprechende Bestätigungen über die neu emittierten Anteile werden versandt.
Die DWS Investment S.A. geht nach derzeitigem Stand davon aus, dass sich die Fusion neutral auf
die Wertentwicklung im übernehmenden Teilfonds auswirkt.
Die Fusion beider Teilfonds erfolgt steuerneutral im Sinne des deutschen Investmentsteuergesetzes,
d.h. es kommt für steuerliche Zwecke nicht zu einem Veräußerungs- bzw. Anschaffungsvorgang.
Die Auswirkungen hinsichtlich der zukünftigen Gebührenstruktur, Anlagepolitik etc. gehen aus diesem
detaillierten Anschreiben an die Investoren beider betroffenen Teilfonds hervor. Darüber hinaus
werden den Anteilinhabern des übertragenden Teilfonds weder direkt noch indirekt zusätzliche
Gebühren oder Aufwendungen belastet.
Es handelt sich beim Teilfonds DWS Invest – Alpha Strategy und beim Teilfonds DWS Invest – Income
Strategy Systematic um Teilfonds einer Société d’investissement à capital variable (SICAV) nach
Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010. Eine SICAV ist eine
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. Die Stellung der Anleger ändert sich daher nicht.
Im Übrigen werden die Kosten und Aufwendungen der geplanten Fusion (insbesondere Rechts-,
Beratungs- oder Verwaltungskosten, die mit der Vorbereitung und der Durchführung der Fusion
verbunden sind) weder dem übertragenden Teilfonds noch dem übernehmenden Teilfonds bzw.
deren Anteilinhabern belastet, sondern von der DWS Investment S.A. übernommen.
Die Ausgabe von Anteilen des übertragenden Teilfonds durch die Verwaltungsgesellschaft erlischt am
20. März 2013. Bis zum 20. März 2013 sind die Anleger der übertragenden Teilfonds berechtigt die
Rücknahme ihrer Anteile ohne weitere Kosten zu verlangen. Das Angebot der Rücknahme von
Anteilen des übertragenden Teilfonds durch die Verwaltungsgesellschaft erlischt am 20. März 2013.
Orders, die am 20. März 2013 bis zum Orderannahmeschluss eingehen, werden noch berücksichtigt.
Die Fusion erfolgt am 27. März 2013.
KPMG Luxembourg S.à r.l., Luxemburg, wird seitens des Verwaltungsrats des übernehmenden
Teilfonds als unabhängiger Abschlussprüfer damit beauftragt, einen Bericht zur Beurteilung der zu
beachtenden Bedingungen gemäß Artikel 71, Ziffer (1) a) bis c) des Gesetzes vom 17. Dezember
2010 für Zwecke der geplanten Fusion zu erstellen.
Als Anleger eines durch die Fusion betroffenen Teilfonds wird Ihnen auf Nachfrage kostenlos eine
Abschrift des Berichts des Abschlussprüfers nach der Fusion der Teilfonds zur Verfügung gestellt.
Diesen Prüfungsbericht können Sie bei der Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A. unter
folgender Adresse beantragen:
DWS Investment S.A.
2, Boulevard Konrad Adenauer
L-1115 Luxembourg
Eine aktuelle Fassung der „Wesentlichen Anlegerinformationen“ des DWS Invest – Income Strategy
Systematic liegt diesem Informationsschreiben bei.
Wir empfehlen dem Anleger, sich insbesondere über die individuellen steuerlichen Konsequenzen
einer Fondsfusion von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe beraten zu lassen.
Mit freundlichen Grüßen
DWS Investment S.A.
Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger
über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen
sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die
Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses
Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
DWS Invest Income Strategy Systematic, ein Teilfonds der DWS Invest SICAV
Anteilklasse LC WKN: DWS0ZK ISIN: LU0507266657
Verwaltungsgesellschaft: DWS Investment S.A., ein Mitglied der Deutsche Bank Gruppe.
Ziele und Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines nachhaltigen Wertzuwachses. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds
in Geldmarktinstrumente und Barmittel. Zusätzlich nutzt der Fonds den Einsatz von Derivaten um Preis- und
Kursschwankungen der Renten- und Devisenmärkte zu nutzen und an Inflationstendenzen zu partizipieren. Die Auswahl
der einzelnen Investments liegt im Ermessen des Fondsmanagements. Der Fonds unterliegt verschiedenen Risiken. Eine
detaillierte Risikobeschreibung sowie sonstige Hinweise finden Sie im Verkaufsprospekt unter „Risiken“. Die Währung des
DWS Invest Income Strategy Systematic ist EUR, die Währung der Anteilklasse LC ist EUR. Die Erträge und Kursgewinne
werden nicht ausgeschüttet, sie werden im Fonds wieder angelegt. Sie können bewertungstäglich die Rücknahme der
Anteile verlangen. Die Rücknahme darf nur in außergewöhnlichen Fällen unter Berücksichtigung Ihrer Anlegerinteressen
ausgesetzt werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Typischerweise geringerer Ertrag Typischerweise höherer Ertrag
Geringeres Risiko Höheres Risiko
1 2 3 4 5 6 7
Die Berechnung des Risiko- und Ertragsprofils beruht auf simulierten Daten, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das
künftige Risikoprofil herangezogen werden können. Dieser Risikoindikator unterliegt Veränderungen; die Einstufung des
Fonds kann sich im Laufe der Zeit verändern und kann nicht garantiert werden. Auch ein Fonds, der in die niedrigste
Kategorie (Kategorie 1) eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar. Der Fonds ist in die Kategorie 4 eingestuft,
weil sein Anteilpreis schwankt und deshalb sowohl Verlust- als auch Gewinnchancen relativ hoch sein können. Folgende
Risiken sind für den Fonds wesentlich und werden vom Risiko- und Ertragsprofil nicht angemessen erfasst:
Der Fonds legt einen wesentlichen Anteil in Anleihen an, deren Wert davon abhängt, ob der Emittent in der Lage ist, seine
Zahlungen zu leisten. Das Risiko eines Zahlungsausfalls ist stets vorhanden und kann dazu führen, dass Ihre Anlage einen
Verlust erleidet. Der Fonds schließt in wesentlichem Umfang Derivatgeschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern ab.
Falls der Vertragspartner keine Zahlungen leistet (zum Beispiel aufgrund einer Insolvenz), kann dies dazu führen, dass Ihre
Anlage einen Verlust erleidet. Der Fonds setzt in größerem Umfang Derivatgeschäfte ein, um höhere Wertzuwächse zu
erzielen. Die erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher, so können Wertänderungen der Basiswerte den
Wert des Derivates negativ beeinflussen. Ein Derivat kann aufgrund seiner Ausgestaltung Fonds stärker beeinflussen, als
dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
Kosten
Die von Ihnen getragenen Kosten und Gebühren werden für Management, Verwaltung und Verwahrung, sowie Vertrieb und
Vermarktung des Fonds verwendet. Diese Kosten beschränken das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschläge
3,00 %. Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der Anlage
abgezogen wird. Dieser Ausgabeaufschlag gilt für die Berechnung nach der
Bruttomethode; für den Ausgabeaufschlag, der nach der Nettomethode berechnet wird,
finden Sie im Verkaufsprospekt „Besonderer Teil“ weitere Hinweise.
Rücknahmeabschläge
Kein Rücknahmeabschlag
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden.
Laufende Kosten
1,09 %
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
An die Wertentwicklung
des Fonds gebundene
Gebühren
Die erfolgsbezogene Vergütung entspricht 25% des Betrages, um den die Wertentwicklung
die Entwicklung des EONIA (capitalized) Index zuzüglich 2% übertrifft. Eine negative
Performance muss im nachfolgenden Abrechnungszeitraum aufgeholt werden (High Water
Mark-Regelung). Details sind der fondsspezifischen Seite im Besonderen Teil des
Verkaufsprospektes zu entnehmen.
Der hier angegebene Ausgabeaufschlag ist ein Höchstbetrag. Im Einzelfall kann er geringer ausfallen. Den aktuell für Sie
geltenden Betrag können Sie bei der für Sie zuständigen Stelle oder bei Ihrem Finanzberater erfragen. Bei den an dieser
Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung. Die laufenden Kosten umfassen nicht
die erfolgsbezogene Vergütung und die Transaktionskosten. Weitere Informationen über Kosten finden Sie im
Verkaufsprospekt unter “Kosten”. Ein Umtausch in Anteile einer anderen Anteilklasse des gleichen oder eines anderen
Teilfonds der DWS Invest SICAV ist in vielen Fällen mit unterschiedlichen Konditionen möglich. Details sind dem
Verkaufsprospekt unter “Umtausch von Anteilen” zu entnehmen.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Es liegen noch keine ausreichenden Daten vor, um für Sie nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen.
Die Anteilklasse LC des DWS Invest Income Strategy Systematic wurde 2013 aufgelegt.
Praktische Informationen
Depotbank ist die State Street Bank Luxembourg S.A., Luxemburg. Verkaufsprospekt, Jahresbericht und Halbjahresbericht
liegen in der Sprache dieses Dokuments bzw. in englisch bei der DWS Invest SICAV vor und können dort kostenlos
angefordert werden. Die aktuellen Anteilpreise sowie weitere Informationen zum Fonds finden Sie in der Sprache dieses
Dokuments bzw. in englisch auf Ihrer lokalen Internetseite von DWS Investments oder unter www.dws.com im Bereich
„Download“ des Fonds. Der Fonds unterliegt dem Luxemburger Steuerrecht. Dies kann Auswirkungen darauf haben, wie
Sie bzgl. Ihrer Einkünfte aus dem Fonds besteuert werden. Die DWS Invest SICAV kann lediglich auf der Grundlage einer
in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den
einschlägigen Teilen des Verkaufsprospekts vereinbar ist. Der DWS Invest Income Strategy Systematic ist ein Teilfonds der
DWS Invest SICAV, für die der Verkaufsprospekt und die regelmäßigen Berichte gesamt erstellt werden. Die verschiedenen
Teilfonds haften nicht füreinander, d.h. dass für Sie als Anleger ausschließlich die Gewinne und Verluste des Fonds von
Bedeutung sind. Der Fonds führt weitere Anteilklassen, Details dazu finden Sie im Verkaufsprospekt unter „Anteilklassen“.
Ein Umtausch in Anteile einer anderen Anteilklasse des gleichen oder eines anderen Teilfonds der DWS Invest SICAV ist in
vielen Fällen möglich. Details sind dem Verkaufsprospekt unter “Umtausch von Anteilen” zu entnehmen. Dieser Fonds ist in
Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Diese wesentlichen Anlegerinformationen sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 27.03.2013.
