Im März verzeichnete der Assenagon Multi Asset Conservative R (ISIN LU1297482900, WKN A140LY) eine positive Wertentwicklung und generierte eine Performance von +1,18 Prozent in Euro. Der Investitionsanteil in Aktien wurde im Laufe des Monats von etwa 30% auf 38% erhöht, wobei die regionalen Schwerpunkte in Nordamerika, Europa und Japan gesetzt wurden. Der defensiv ausgerichtete Mischfonds von FondsManager Thomas Romig setzt seine Strategie fort, einen nachhaltigen Kapitalzuwachs durch Investitionen in verschiedene Assetklassen und Anlageinstrumente zu erreichen. Marktstratege Romig erläutert in seinem Marktbericht für März die aktuelle Portfolioallokation des in der Verwaltungsstrategie SJB Substanz enthaltenen Multi-Asset-Fonds, der zuletzt sein Anleihen-Exposure steigerte.
Die Wertentwicklung des Fonds belief sich im März auf 1,18%.
Die Aktieninvestitionen sind global über verschiedene Investmentthemen und -strategien gestreut, welche wir durch hochliquide Derivate (Futures und Optionen) ergänzen. Der Investitionsanteil in Aktien (inkl. Optionsstrategien) wurde im Laufe des Monats von etwa 30% auf 38% erhöht. Aus regionaler Sicht setzten wir die Investitionsschwerpunkte in Nordamerika, Europa und Japan. Die Aktienallokation hatte einen positiven Einfluss auf die Performance des Fonds im Monat März.
Im Credit-Bereich erhöhten wir im März unseren Investitionsanteil von etwa 27% Ende Februar auf etwa 29% zum Ende des Monats. Die Sensitivität für Zinsänderungen (Duration) unseres Fonds (Gesamtportfoliobetrachtung) lag bei ca. 0,79 Jahren. Die Rentenanlagen lieferten insgesamt keinen nennenswerten Beitrag zur Wertentwicklung.
Die Positionen im Bereich Absolute Return (möglichst kapitalmarktunabhängige Investmentansätze) sind auf verschiedene Strategien aus den Bereichen Aktien Long/Short, Volatilität, Event-Driven/Merger Arbitrage und Global Makro aufgeteilt. Hier haben wir im Vergleich zum Vormonat das Gewicht von etwa 12 % auf etwa 13 % erhöht. Auf Monatssicht sorgte dieser Bereich für keinen nennenswerten Performance-Beitrag.
