Zum Jahresauftakt 2021 vollführte der Assenagon Multi Asset Conservative R (ISIN LU1297482900, WKN A140LY) eine leichte Konsolidierungsbewegung und verzeichnete eine negative Wertentwicklung von -0,36 Prozent in Euro. Auf Einjahressicht liegt der Mischfonds mit einer Performance von +11,13% hingegen klar im Plus. Der defensiv ausgerichtete Mischfonds von FondsManager Thomas Romig setzt seine Strategie fort, einen nachhaltigen Kapitalzuwachs durch Investitionen in verschiedene Assetklassen und Anlageinstrumente zu erreichen. Marktstratege Romig erläutert in seinem Marktbericht für Januar die aktuelle Portfolioallokation des in der Verwaltungsstrategie SJB Substanz enthaltenen Multi-Asset-Fonds, der zuletzt sein Aktien-Exposure reduzierte.
Die Wertentwicklung des Fonds belief sich im Januar auf -0,36%.
Die Aktieninvestitionen sind global über verschiedene Investmentthemen und -strategien gestreut, welche wir durch hochliquide Derivate (Futures und Optionen) ergänzen. Der Investitionsanteil in Aktien (inkl. Optionsstrategien) wurde im Laufe des Monats von etwa 36% auf 35% reduziert. Aus regionaler Sicht setzten wir die Investitionsschwerpunkte in Nordamerika, Europa und den Schwellenländern. Die Aktienallokation hatte keinen nennenswerten Einfluss auf die Performance des Fonds im Monat Januar.
Im Credit-Bereich erhöhten wir im Januar unseren Investitionsanteil von etwa 36% Ende Dezember auf etwa 38% zum Ende des Monats. Die Sensitivität für Zinsänderungen (Duration) unseres Fonds (Gesamtportfoliobetrachtung) lag bei ca. 0,99 Jahren. Die Rentenanlagen lieferten insgesamt einen positiven Beitrag zur Wertentwicklung.
Die Positionen im Bereich Absolute Return (möglichst kapitalmarktunabhängige Investmentansätze) sind auf verschiedene Strategien aus den Bereichen Aktien Long/Short, Volatilität, Event-Driven/Merger Arbitrage und Global Makro aufgeteilt. Hier haben wir im Vergleich zum Vormonat das Gewicht von etwa 14 % auf etwa 11 % reduziert. Auf Monatssicht sorgte dieser Bereich für einen negativen Performance-Beitrag.
