Pictet | Frankfurt, 08.08.2017.
Sehr geehrte Damen und Herren, mit diesem Schreiben möchten wir Sie darüber informieren, dass das Executive Board der Pictet Asset Management beschlossen hat, den Pictet-Water Fonds mit Wirkung vom 1.September 2017 für neue Anleger teilweise zu begrenzen (ein sog. „Soft Close“).
Der Schutz der Performancequalität unserer Anlagestrategien besitzt für Pictet Asset Management höchste Priorität. Aus diesen Grund überprüfen wir fortlaufend, welches Anlagevolumen ohne Abstriche bei der Anlageleistung verwaltet werden kann. Wenn das Volumen eines Pictet-Fonds das zuvor definierte maximale Volumen erreicht, werden wir – wie in der Vergangenheit wiederholt praktiziert – den Zugang neuer Anlegergelder bremsen. Wie geht es für die Anleger weiter?
a) Kleinere Käufe und Aufstockungen bestehender Positionen
Die Vorgehensweise bei der volumenbedingten Zugangsbeschränkung bei diesem Fonds sieht vor, dass zunächst weiterhin Transaktionen bis zu einem Volumen von EUR 1 Mio. pro Handelstag und Abwicklungskonto akzeptiert werden. Dies soll unseren Kunden die Möglichkeit geben, eine bestehende Portfolioposition in unserem Fonds zu kalibrieren und auf neue Kundensituationen anzupassen. In Abweichung von der Handhabung bei anderen Asset Management-Gesellschaften sind auch Neukäufe von Anlegern möglich, sofern sie sich unterhalb der Schwelle von EUR 1 Mio. pro Handelstag bewegen.
Selbstverständlich sind Verkäufe von Fondsanteilen jederzeit und ohne jede volumenmäßige Einschränkung möglich!
Bitte beachten Sie dabei, dass diese Ordergrenze von EUR 1 Mio. pro Handelstag pro Abwicklungskonto bei unseren Transfer Agent „Fund Partner Solutions S.A.“ in Luxemburg gilt. Das bedeutet, dass das Abwicklungskonto einer Großbank oder einer Abwicklungsplattform für Vermögensverwalter für uns „1 Kunde“ ist, unabhängig davon, wie viele individuelle Kunden oder Vermögensverwalter dahinterstehen.
Sollte an einem bestimmten Handelstag mehrere Kaufaufträge bei einem Abwicklungskonto zu einer Summe von mehr als 1 Mio. EUR führen, wird die Order insgesamt abgewiesen.
Im Zweifelsfall empfehlen wir, dass Sie mit Ihrem Relationship Manager bei Pictet Asset Management Kontakt aufnehmen, um mit ihm die optimale Vorgehensweise zu besprechen.
b) Größere Käufe und große Re-Allokationen
Grundsätzlich werden, wie zuvor geschildert, alle Kaufaufträge über EUR 1 Mio. pro Handelstag und Abwicklungskonto von unserem Transfer Agent abgewiesen und eine entsprechende Mitteilung an den Kunden versandt.
Sollten Sie Interesse haben, in den Pictet-Water Fonds mit einer größeren Summe zu investieren oder eine größere Aufstockung ihrer Position vorzunehmen, so ist dies nur nach Absprache mit Pictet Asset Management möglich.
Begründung für den Soft-Close des Pictet-Water
Der Pictet-Water Fonds erfreut sich seit seiner Auflegung im Januar 2000 einer kontinuierlichen Beliebtheit. Die stabile und gute Wertentwicklung sorgte für ein zuletzt stärker ansteigendes Fondsvolumen, das sich der von uns als Obergrenze für eine effiziente Umsetzung der Anlagestrategie angesehenen Schwelle annähert. Diese liegt unserer Ansicht nach bei etwa 6 Mrd. Euro.
Haben Sie weitere Fragen? Sprechen Sie uns gerne an.
Mit besten Grüßen aus Frankfurt
Das Team von Pictet Asset Management Ltd., Niederlassung Deutschland
